经济观察网 实习记者 胡洁国泰君安“曲线救国”的上市之梦终于向前迈了实质性的一步。22日，其全资附属公司国泰君安国际(01788.HK)在香港举行投资者推介会，发行4.1亿股，90%为国际配售，10%为香港公开发售，招股价在3.88港元至5.63港元之间，集资规模约为15.9亿港元至23.1亿港元。

　　当天于港岛香格里拉酒店的推介会，云集了200余名投资者。根据初步招股文件，集资款项的40%将用于发展壮大孖展(保证金)融资业务，30%用作偿还贷款，10%用于外汇财富管理等业务，10%用于扩大直接投资业务，余额则用作一般营运资金。此次招股还引入两家国际投行瑞银和汇丰作为账簿管理人。

　　由于技术原因，国泰君安国际将公开招股日期推迟至6月25日，并计划于7月8日在主板挂牌；每手将以1000股买卖，入场费预计为5686.8港元。

　　事实上，早在4年前的2006年，成立于1995年的国泰君安(香港)便计划在港上市，但由于税收和股息问题及随后的“高管门”事件，上市一度搁浅。据悉，今年3月8日成立的国泰君安国际是总部位于上海的母公司国泰君安海外业务的平台，成立目的主要为上市。通过国泰君安(香港)，国泰君安国际间接全资持有国泰君安(香港)证券六家子公司以及50%的国泰君安基金管理公司的股权。

　　此前，根据香港联交所公告，国泰君安(香港)于6月11日顺利通过香港联交所聆训，成为在香港IPO的第一家中资券商；国泰君安(香港)随后将正式更名为国泰君安(国际)。

　　资料显示，国君香港注册资本410万美元，原为君安证券在西萨摩亚国注册，在香港经营的全资子公司，君安和国泰证券合并之后，注册地改为香港。旗下拥有国泰君安(香港)证券、国泰君安(香港)期货、国泰君安财务等7家子公司。其在香港主要开展包括证券经纪、企业融资、资产管理、期货经纪及证券投资顾问等业务。

　　近日，国泰君安国际行政总裁阎峰曾表示，公司逾半收入来自经纪业务，未来除了会维护目前的网上交易系统外，还将增加投资以做大融资融券。国泰君安(香港)近三年实现业绩盈余，2009年税后利润在3亿元左右。

　　他还透露，母公司经纪业务的活跃客户达到350万户，当中部分是来自国泰君安国际。

　　不过若参照国泰君安的2009-2013年发展战略目标，争取在2009-2010年实现公司整体上市，显然已经有所落后。母公司要实现A股上市，还需要解决复杂的“汇金系”股权问题。此前，证监会已经将汇金系券商达标“一参一控”的最后期限放宽至2013年5月31日。