农行最初希望的筹资规模在300亿美元左右,但最终的融资规模要视发行情况而定
【财新网】(记者 温秀 31日发自北京)农行坚持既定的两地上市方案,A股和H股发行规模相当,仍将全力争取7月中旬上市。
多位知情人士透露,尽管市况堪忧、争议不断,甚至股东方也提出“不必这么急”,农行管理层仍希望尽最大努力确保既定的上市目标。
农行一位高层告诉财新记者,“A+H”两地同时上市是既定战略,这一设想并未改变,农行依然在按照既定时间表备战,并非如市场传闻所言,A股将率先上市。
有关投行人士解释称,如果农行不能实现两地同时上市,那么既定的融资金额将无法实现。按照眼下市况,即便同时发行,其融资规模也可能大打折扣,缩水近三分之一。农行最初希望的筹资规模在300亿美元左右,但最终的融资规模要视发行情况而定。
按照农行的既定策略,他们希望两地筹资规模各占50%。按照港交所的相关规定,投资者不可以同时在A股和H股同时购买一家公司的股票,以防止不当套利。不过,接近交易的权威人士透露,为确保发行成功,农行正力争打破这一惯例。
接近交易的权威人士介绍说,如果国内与国外的承销情况差距较大,不排除推出回拨机制,来平衡A股与H股的供求,但是涉及外管局审批,操作相对比较麻烦。
“我对农行IPO如期成功发行有信心。”在上述高层看来,这种信心源于对海外投资者的广泛接触,投资者对中国银行业最后一个大型投资机会兴趣浓厚。多位知情人士早前透露,高层已明确农行IPO时间优于其他大行再融资,7月被视为“窗口期”。
一位外资投行人士透露,就在5月26日召开的农行承销商会议上,因为对定价、配售等进展不甚满意,该行一位高层对在座的投行“大发雷霆”。
数位知情人士称,农行仍在紧锣密鼓备战IPO,但最终能否如何顺利发行,变数仍存。