内地企业赴港融资额占近六成

　　□ 本报记者 夏 芳

　　进入新年以来，受外盘影响，恒指从1月19日的21677点下跌到27日的20033.07点，6天时间下跌1643.93点。但是，这依然不能阻挡新股赴港融资的热情。香港的新股市场重新点燃上市的焰火。

　　在第一家俄罗斯赴港上市公司宣布公开招股之后，有多家境内外公司宣布了在港IPO计划。据了解，本月香港新股市场的预计IPO约融资额达到137.5亿港元。其中，内地企业本月香港IPO募集资金约为81亿港元，内地赴港上市融资额占香港IPO融资总数近六成。

　　本月内地赴港融资

　　约81亿港元

　　他们分别是，俄铝、中骏置业、思嘉集团、国际煤机、珠江油气、美克国际、南戈壁能源。虽然此前一致被国内外投资者看好的俄铝27日首日报收9.66港元，较配售价跌10.56%，上市首日便破发，让投资者大失所望。但是恒指在28日却一改昔日的下挫窘境，上涨了323.3点，收盘为20356.37点。

　　在俄铝上市之后，今日国际煤机开始公开招股，加上中骏置业、思嘉集团、珠江钢管、俄铝，这五只新股粗略估计集资总额近100亿港元。再加上加拿大控股的蒙古煤炭商南戈壁融资约34亿港元，以及来自福建的美克国际计划融资3.5亿港元，本月香港新股市场的预计IPO融资额达到137.5亿港元。其中，内地企业本月香港IPO募集资金约为81亿港元。

　　国际煤机融资33.2亿港元

　　而此次香港IPO的国际煤机是中国最大的地底采煤机制造商，与去年11月上市的三一国际属于同一行业。国际煤机除了做掘进机以外，还主要生产采煤机及刮板输送机，以及服务和维修，其中毛利率最高的为掘进机，2008年达46%。瑞银报告显示，2008年，国际煤机共售出掘进机303台，同比增长25.7%，期内价格略升了一成。瑞银估计，国际煤机2009年销量约为308台，售价同比增加约两成，来自掘进机销售的收入估计将占当年总数的45.4%。

　　国际煤机计划发行股数5.2亿股(九成国际配售，一成香港公开发售，占扩大后股本40%)，集资金最高为33.2亿港元。资料显示，国际煤机将在2月10日在香港挂牌，计划把集资的21%用于履行回购优先股份，6.5%用于支付IPO前普通股东的股息，21.8%作改善及扩充公司现有生产设施和售后网络，以及有30.8%留作收购或其他潜在投资。

　　国际煤机的保荐人与主承销商瑞银国际和中银国际分别给出这样的评估，瑞银估计，国际煤机09年总收入达15.35亿元，按年上升19.9%，净收入则有2.2亿，大增46.7%。报告给出的10年预测市盈率介乎20至27.4倍。而中银国际给出的10年预测市盈率介乎19.4-28.5倍。