恒大作为中国土地储备最大的公司，其产品定位清晰，市场行销成功。公司在广州之商业模式可成功复制，有利日后稳步扩张。目前公司所面临的最大问题依然是资金紧张，但是在公开集资之后，问题将得到很大缓解，公司短期债务压力减轻。我们相信公司短期内手头资金可应付专案发展需要，再次集资压力小。若以其招股价3.5港元计，仍较公司每股净资产值折让56.53%，远低于市场平均，完全反映公司面临之财务风险；而基于我们对中国内地房地产市场乐观预期，加上其估值吸引，建议认购。