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曾一度放缓赴港上市的厦门商业地产巨头宝龙集团,近日骤然加速IPO行程。
本报记者获悉,宝龙集团计划招股规模30亿~40亿港元(之前有媒体报道称2亿~3亿美元),并委任了高盛及麦格理为上市保荐人。据消息人士透露,宝龙集团目前已通过香港证交所上市聆讯,将于本月底挂牌上市。
宝龙集团相关人士表示,上市“已经进入最后程序”。但限于聆讯期的新闻披露制度,目前还不能透露更详细的信息。
选择二三线城市
据了解,这是最近一个星期内被舆论广泛跟踪的第三家冲刺港股的内地房企(另外两家是河南建业住宅和重庆龙湖地产。所不同的是,携旗下16个持有型商业物业打包上市的宝龙集团一旦IPO成功,将成为内地登陆港股的第一只“商业地产股”。
与众多赴港上市的内地房企迥然有别的是,定位为“商业地产运营商”的宝龙集团业态相对清晰:仅仅是将旗下运作成熟的商业地产业务独立打包上市。
虽然此前也曾被称为是国内商业地产的“黑马”,甚至还被某评估机构认为是“2007年国内最具成长性的商业地产公司”,但比之大连万达等老牌明星公司,自2003年才开始涉足内地商业地产开发的宝龙集团,仍显得过于低调。
据公开资料显示,截至2008年3月31日,宝龙集团已在福建、江苏、山东、河南和安徽五个省的13个二三线城市,投资了16个综合商业地产项目。这些项目均以“宝龙城市广场”命名,单体建筑面积介于20万~50万平方米,在当地属最大型的城市中心综合体商业。
与国内多数以销售见长的商业地产公司不同,宝龙集团保留大部分商业物业的拥有权,并以此获取稳定的租金收益和潜在的资本增值。
在拿地策略上,宝龙集团坚持“非二三线城市中心城区不拿”的原则,以获取地价相对低廉、增值潜力较大的土地为储备目标。
“目前宝龙集团名下物业资产估值在500亿元上下。今年业已投入运营的福州、厦门等地3个项目,预计可实现租金收入约7000万元。”包括高盛在内的评估机构如此表示。
为上市铺路
宝龙集团总裁许健康此前曾对媒体表示:“最保守估计,宝龙集团在未来5年内,至少还将开业20家酒店、30座城市广场。”为实现这一“做大做强”的目标,他“期待上市”。
实际上,对于上市时机的选择,宝龙集团一向颇为谨慎。早在去年年底,宝龙集团就已开始筹备上市。
按照原计划,本该在今年3月就进入路演程序。但受累于当时美国次贷危机,港股市况颇不明朗。
尤其是以广州恒大和昌盛中国为首的一批国内房企纷纷搁浅在上市的最后关头,不得不令其重新修正上市日程。
这期间为增加胜算,宝龙集团曾做出一系列铺垫:4月初,与全球酒店业巨擎美国喜达屋集团携手,委托其管理运营宝龙旗下青岛、太仓和泰安3家五星级酒店。
更早些时候,一笔来自美国的1.4亿美元私募基金成功注入宝龙集团。这不但为集团旗下数个正处于前期拿地交割阶段的项目提供了启动资金,更大大推进了上市进程。
对于宝龙集团30亿~40亿港元的募资规模,该公司内部人士表示:“这是根据公司自身经营需求合理确定的发行量。”而30亿~40亿港元如果运用得当,在他看来,足以撬动宝龙集团未来商业帝国的版图。
但光大证券房地产分析师赵强则认为,对于这些一直谋划上市的房企而言,眼下的当务之急不是发行价格,而是争取到上市的资格。“只要实现上市,将来市场回暖,还可以有增发的机会。”