旺旺下月筹百亿80%偿债 保荐人料今年多赚30%

　　台资食品生产商旺旺中国控股，昨起展开初步推介，公司拟在港发行超过27亿股上市，占已发行股本20%。以集资额最多117亿元计，市值将近590亿元，属仅次於以康师傅(0322-HK)的内地食品股。

　　旺旺上市后，创办人兼大股东蔡衍明仍持股逾40%。集资额除80%偿还贷款外，计划把余下资金用於扩产、拓展销售网络及进军上游奶粉业务。蔡衍明连同其余蔡氏家族成员将持股75%，另外约5%由日本Iwatsuka持有。

　　保荐人之一高盛发表研究报告，预测旺旺今年盈利增长30%至2.54亿元(美元,下同)，主要受销售收入急增34%带动；其与康师傅、统一中国(0220-HK)、汇源果汁(1886-HK)及蒙牛(2319-HK)业务相近，该4股今年预测市盈率介乎18-33倍。

　　高盛又指，旺旺受惠产品多元化，去年首3季盈利急升46.4%，预测全年可多赚39%增至1.96亿元，今明两年升30%至2.54亿元，及升32%至3.35亿元。

　　旺旺预计於3月10日公开招股，13日定价，25日上市，计画引入最少5名，包括一名富豪作基础投资者，合共认购发售股份不多於10%。