|
香港H股的低迷和国内A股的良好势头，正影响到工行先发行H股再发行A股的既定路线图。据香港媒体报道，工行已敲定“A+H”同步上市形式，登陆香港和上海市场，并在IPO过程中实施两地同股同价。
工行原计划7月向香港交易所递交首次公开募股申请，发行规模预计达120亿～150亿美元。但由于两地股市发生变化，工行H股和A股的发行顺序近来引发了各方的争议，致使工行
向港交所递交申请的时间延迟了近半个月。
香港媒体的报道称，由于中国银行7月5日成功在A股挂牌上市，募得200亿元人民币。股市对中行的热烈认购，令监管当局对A股信心骤增，在中国证监会坚持下，工行发行路线由“先H后A”改为“A+H”同步上市。预计工行将于两周内正式向两地交易所提交上市申请，以赶在今年10月前完成IPO发行工作。
去年交行发H股时，监管层也授意“A+H”同步上市，但后来由于A股市况不佳而“泡汤”。工行“A+H”此次两地同步上市如得以成行，将是一个创举。在如何协调国际与内地路演、投资者申购时间、定价及至挂牌的安排等方面，工行都将面临不小的挑战。
另据新华海外财经昨天报道，中金公司、中信证券、申银万国和国泰君安这4家券商，已经被工行确定为A股的联合主承销商。中金公司、申银万国和国泰君安的内部人士均已确认了其联合主承销商身份。
工行曾于今年年初透露，该行已选定美林公司、中金公司牵头的投行团、瑞士信贷集团、德意志银行与工商东亚等5家投资银行，作为其在香港首次公开募股的承销商。
今年1月27日，工行和高盛集团、安联集团及美国运通公司在北京签署了战略投资与合作协议，三家境外战略投资者出资37.8亿美元，购买工商银行新发行股份241.85亿股，股权比例总计为8.89%。上月，全国社会保障基金也获准向工商银行投资人民币180亿元。据统计，工行2005年净利润为人民币337.04亿元，2005年末的资本充足率为9.89%，核心资本充足率8.11%，不良贷款率为4.69%。早报记者 毛明江 祝建华
| 
