国星光电：强烈推荐 券商瞩目
异动原因：
华创证券19日发布国星光电“强烈推荐”评级研报之后，该公司股价一路飙升，今天早盘再度触及涨停板，三季度高增长后年报有望持续高增长。
投资亮点：
1、产品结构升级加快，PLCC产能扩张速度超预期。公司为国内SMDLED封装龙头，09年Chip、PLCC两产品线月产能分别约为2亿只、0.11亿只。目前公司大幅扩张高价值PLCC产能，目前月产能已达1.3亿只，预计11年3月后PLCC月产能将达3.5亿只，扩产速度大幅超出预期。
2、PLCC产品为10、11年业绩增长主要动力。PLCC平均价格较Chip高出10%-20%，公司09年全面摊薄后EPS为0.516元，预计PLCC将为10、11年分别贡献0.13、0.33元业绩。
3、显示屏市场是当前主要动力。显示屏市场的竞争主要集中于大陆厂商，台湾厂商涉及较少，公司SMD产品在室内显示屏市场优势明显。下游市场的增长和公司室外屏市场的开拓是10、11年业绩增长的主要动力。
4、大功率产品、照明市场是未来业绩爆发点。公司大功率产品已做了大量技术储备，主要定位于未来照明市场，目前产品品质与台湾中游厂商已无差别。随着公司大功率产品的量产和产品品质进一步提高，大功率产品将成为公司未来业绩的爆发点。
风险提示：
PLCC产能消化风险。
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电子元器件
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