西宁特钢：止跌企稳 强势反弹 关注

　　顶点财经

　　异动原因：

　　江南证券：受中石油和大盘持续下挫的影响，近日西宁特钢股价亦走出补跌行情，由于公司基本面并未发生任何不利变化，同时A股市场的牛市格局同样并未逆转，因此，我们仍然认为目前股价的走低为投资西宁特钢提供了极好的买入机会。今日钢铁板块整体涨幅居前，板块联动。

　　投资亮点：

　　1、发展思路符合企业现状。根据公司近年来的公告，公司并没有像其他钢铁企业一样，大规模的发展钢铁冶炼能力，而是根据自身的优势，凭借政府的支持及自身的努力，致力于开发钢铁原材料。该思路，成功规避了国内钢铁产能过剩的风险，并降低企业的生产成本，有利于企业做大做强。

　　2、资源开发。而作为全球最大的钢铁生产基地，未来国内冶金原材料短缺是普遍现象。目前国内

铁矿石的自给率不足50%，还有进一步下降的趋势；优质的焦煤也日益缺乏。庞大的国内钢铁工业造成这两种原材料在国内需求非常旺盛，近年来价格不断上涨将是常态。因此，公司充分发挥地处西部的地域优势，开发铁矿、煤矿等钢铁原材料，是符合产业发展的趋势。此举不但消除了企业原材料短缺的风险，也将公司提升的盈利能力。

　　3、产品盈利能力稳中趋升。机械行业的做大做强，保证了国内特钢的需求；西部大开发保证了当地建筑钢材的需求；恶劣的环境限制了小钢厂的发展及外部钢材的进入；国内原材料的供不应求保证了矿产强大的盈利能力。因此，公司的产品盈利能力将逐步明显提升。

　　风险提示：

　　公司已经成功转型为矿冶公司，并有望成为西部黑色矿业龙头。但在此过程中，矿产的开发进度是不确定因素，对企业的业绩及定位会产生较大影响。如果，木里煤田是否按时通火车就决定了该煤矿的开发力度。

　　相关板块：

　　钢铁板块