业绩简评
公司发布2015年三季报，前三季度，公司实现营业收入4，732.1亿元，同比增长37.4%;实现归母净利润482.8亿元，同比增长52.4%;总资产达到4.7万亿元，较年初增长16.5%;净资产达到3，283.4亿元，较年初增长13.4%;EPS2.64元，ROE15.3%，同比下降0.4个百分点。
经营分析
个人寿险业务增长较快，产能大幅提升:15年前三季度，寿险实现规模保费2，341.5亿元，同比增长16.2%;个人寿险实现规模保费2，107.9亿元，同比增长18.4%，其中新业务规模保费642.4亿元，同比大增51.7%。同时，代理人产能同比大幅提升，人均每月首年规模保费同比增长18.6%。
产险业务规模和盈利双提升:15年前三季度，公司产险业务实现保费收入1，216.4亿元，同比增长15.7%;综合成本率94.4%，同比下降0.5个百分点，承保盈利进一步增强。
总投资收益率大幅增长:第三季度，股市大幅波动，公司总投资收益率依然保持较高水平。截止15年三季度末，公司保险资金投资组合规模为1.6万亿元，较年初增长9.5%;前三季度年化净投资收益率达到5.6%，同比增长0.3个百分点;年化总投资收益率达到7.8%，同比增长3.2个百分点。
金融互联网加码，业务整合效果显著:公司继续推进互联网金融战略，积极推动业务整合。通过整合陆金所和平安普惠，把陆金所打造成互联网用户线上便捷理财利器，前三季度实现总交易量9，264亿元，同比增长逾9倍;通过整合平安付与万里通，提升用户流量，扩大资产规模，前三季度整体交易规模达9，654亿元，同比增长超12倍，整合效果显著。
截至三季度末，公司互联网用户规模达到1.97亿，较年初增长43.2%;前三季度月活跃用户达2700万，同比增长152.8%;同时，移动端业务增长迅猛，APP用户规模7，257万，较年初增长268%。
盈利调整和投资建议
公司为互联网金融龙头公司，拥有强大且稳定的盈利能力，核心金融业务稳步增长，互联网金融业务协同效应逐渐显现，维持公司“买入”评级，预计公司2015/2016年EPS为3.6/4.5元，对应8.4x/6.7xPE，1.0x/0.8xPEV。
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