东莞证券分析师陈桂柳、黄凡发布报告指出，公司项目储备丰足，目前拥有未结算土地面积大约850万平方米，主要分布区域为经济较为发达的长三角及环渤海区域。其中苏浙沪三地项目储备占比接近80%。长三角地区经济发达，房地产发展前景向好。其次，公司75%的项目是2005年之前获取的土地，25%是2005年之后获取，平均地价不到1000元/平方米，潜在毛利率较高。

　　公司拿地的主要原则有三点：毛利、周转率、杠杆。未来公司拿地的区域仍将以杭州、上海等长三角一、二线城市为主，同时兼顾类似三亚、青岛、大连等这样有特色的旅游城市。目前公司的可售资源50多万方平米，在建项目166万平方米，上半年开工20万平方米，下半年将开工40万平方米，可售资源比较充足。

　　分析师预计公司2009、2010年业绩摊薄前为0.49元、0.61元。如果增发将对业绩摊薄10%左右，摊薄后预计为0.42元和0.55元。目前的股价对应2009年、2010年PE分别为26.4倍和20.16倍。公司目前总市值较大，在上市地产公司中排名第五，已经高于金地集团，估值优势并不明显，但是考虑到公司未来题材较多，而且近期公司公布的增发方案，每股发行价高达10.19元，公司也曾在公开场合表示对此股价很有信心，不排除公司有可能配合增发陆续会有利好出台，因此继续维持公司“谨慎推荐”评级。