天相投顾分析师预计，2009-2010年思源电气EPS分别为1.04元、1.10元，按照2009年9月25日收盘价计算，对应的动态市盈率水平分别为22倍、21倍。公司围绕变电站建设不断丰富产品线，致力于打造世界一流的一、二次设备制造商，看好公司未来发展，维持“增持”评级。

　　思源电气主要生产消弧线圈、高压开关、高压互感器、电力电容器、GIS、SVG及其他数字化变电站产品。公司在原有隔离开关、断路器基础上引进开发GIS产品，目前126kV等级已开始小批量生产，252kV等级已通过KEMA的型测，预计2010年挂网完毕。

　　随着国家特高压直流输变电工程和长距离送电线路串联补偿工程的启动，电容器市场需求增长很快。公司在2008年南方电网销售取得突破，2009年又在国家电网招标中中标。保守估计，该业务2009-2010年的年均营收增速在20%以上。

　　日前平高电气公告，国家电网的子公司国网国际技术装备有限公司受让平高集团100%股权，该事项仍要经国资委最终批准。市场普遍担心此举达成之后，平高电气中标份额的提升会挤压其他厂商，包括思源电气。但即便出现这样的结果，也需要相当长的时间。公司尚持有平高电气8299万股，一旦份额提升预期带动平高电气股价上涨，公司也将充分受益。