中证网讯 内蒙华电（600863.SH）步入09年以来成本降幅高于收入降幅，点火价差空间提升，毛利显著恢复。公司将拥有的包一、包二电厂资产与北方电力海电三期电厂资产进行整体臵换，整合了集团资源，减轻同业竞争、降低公司与控股股东的同业竞争程度，实现北方电力股改承诺。预计09年包一、二减亏与海三盈利合计将较08年改善公司利润1.9亿左右。未来两年内蒙有望建设的特高压输电通道中，公司已占据和林、魏家峁2个重要的特高压战略电源节点。随着特高压的建设，公司外送的电能消纳比重将由目前25%提升至50%左右，给予“推荐”评级。