国泰君安25日发布濮耐股份(002225.sz)中报点评，建议“增持”，目标价格上调至8.5元，具体如下：

　　上半年收入4.7亿、同比下降8%，净利润5745万、同增5%，EPS0.11元。第2季度收入2.4亿（占上半年51%）、同比下降17%，净利润3015万（占上半年52%）、同增4%，EPS0.06元。上半年国内收入占81%，收入同比下降9.4%，主要是国内钢铁企业减产减少了对消耗性耐材的需求和部分产品价格下降所致。国外收入占19%，收入同比下降0.75%，主要是国际金融危机影响所致。

　　钢铁行业逐步复苏，公司下半年业绩要好于上半年，同时随产能增加10 年业绩将更上层楼。预期2009-10年EPS0.30、0.45元，同增46%、53%，建议“增持”，目标价格上调至8.5元。