证券通

　　涨跌揭密：

　　政府重视前景可期 景谷林业强势上涨

　　股票评级☆☆☆★★

　　昨日出版的今年第16期《求是》杂志发表中共中央政治局常委、国务院总理温家宝的重要文章《高度重视林业的改革和发展》。这表示政府对于林业的发展逐渐重视，未来有望出台相关政策。受利好消息刺激，景谷林业(600265)强势上扬。从基本面看，公司是云南省第一家林业企业上市公司，是云南省林业产业化、农业产业化重点龙头企业和国家重点扶贫龙头企业，松香生产规模30000吨、松节油6000吨，林板生产规模150000立方米。松香产品在云南省的市场占有率为30%左右，国内占4%以上，林板产品省内市场占有率为26%。公司主要经营脂松香、脂松节油、α蒎烯、β蒎烯、人造板等林产化工系列产品的生产和销售；森林资源培育、木材采运、加工。

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　盈利预测：补充资本良性增长 招商银行配股尚属利好

　　股票评级☆☆☆★★

　　招商银行(600036)配股在市场预期之中。相对增发来说，配股价相对A股市价折扣更大，这降低了核心资本补充力度，但对参与配股的股东不失也是利好，因为这将摊簿参与股东的平均成本。从经营面来说，配股也为公司未来2-3年的扩张扫除了资本金的制约。招商证券假设以10.6元的价格配股融资180亿元，预计09-11年EPS分别为0.86/1.03/1.19元。

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　大摩：重申华电国际H股增持评级

　　股票评级☆☆☆★★

　　大摩表示，华电国际H股(01071)09年中期纯利5.45亿元人民币，占该行全年预测45%。大摩表示，该股现价09年预测市盈率14倍，明显低于同业逾20倍市盈率。重申增持评级，目标价3.2港元。

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　三九医药：兴业维持“推荐”评级

　　兴业证券王晞认为，以中报情况和目前经营现状来看，三九医药(000999)实现甚至超过股改承诺的09年EPS0.65元的概率较大，公司已成为华润医药下的核心医药平台，未来重点还是在中药领域。维持“推荐”评级。

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　吉电股份：规模有望快速扩张 目标价为7.1-8.8元

　　股票评级☆☆☆★★

　　招商证券发布调研报告指出，未来3年，吉电股份(000875)可控装机容量将从85万千瓦增长到435万千瓦，是现有可控装机规模的5.1倍，年复合增值率超过60%，预估每股收益09-11年分别为0.04元、0.17元和0.54元，目标价为7.1-8.8元。

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　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

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