证券通机构异动股解密评级参考

http://www.sina.com.cn 2009年07月24日 09:00 证券通

　　证券通

　　涨跌揭密：

　　云南铜业领衔有色复牌涨停

　　股票评级☆☆☆★★

　　因媒体报道停牌四个交易日后，今日发布公告，拟以不低于20.59元/股的价格非公开发行不超过3亿股，募集不超过60亿元资金。云南铜业(000878)本次募资将大多用于购买由云铜集团持有的五家子公司指百分之五十以上有表决权的股票受母公司控制的公司的相关股权。证券通资讯终端的数据显示，公司以生产和销售铜精矿及其他有色金属矿产品、高纯阴极铜、电工用铜线坯、工业硫酸、黄金、白银等为主的公司。是目前中国铜冶炼和铜加工规模最大的企业之一。公司于08年12月收到云南省经济委员会《关于确定云南铝业股份有限公司等11家企业为第一批重要物资储备企业的通知》，公司正式列为云南省第一批重要物资储备企业之一。

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　盈利预测：债务压力有望缓解新中基产量将超预期

　　股票评级☆☆☆★★

　　由于年初库存减少(08/09榨季公司大桶酱的产量不到20万吨，08年已经销售12万吨)，新中基(000972)上半年仅实现营业收入6.65亿元，下降26%。公司上半年实现净利润0.33亿元，略增1.23%，主要归功于从事利率掉期业务，产生0.16亿元公允价值变动净收益(08年则产生0.37亿元公允价值变动净亏损)，以及收购子公司其他股东股权。3季度是行业的传统销售淡季，公司09年业绩还要看4季度大桶酱的销售数量和单价。成立五家渠公司后，公司在农六师五家渠境内大桶酱产能将由10万吨扩建至近30万吨，该地将集中公司60%左右的大桶酱产能。考虑到农六师的承诺(未来二十年内将保证五家渠公司所有工厂的番茄原料供应)和产能集中度，长城证券预计新榨季公司大桶酱产量有望超过25万吨。经重新测算，公司09年、10年的EPS为0.242元、0.297元。

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　瑞信：首予东方电气跑赢大巿评级

　　股票评级☆☆☆★★

　　证券通资讯终端的数据显示，瑞信首予东方电气(01072)跑赢大巿评级，目标价35港元，即较昨日收巿价30港元有上升17%的空间。虽然瑞信预期今年热电及水电发电设施量分别会按年下跌17%及16%，但估计东方电气营业额仍可取得增长，主要受惠于风电及核电业务。瑞信估计东方电气的毛利率将于今年见底。中国现正检讨其能源政策，对核电及风电定下较高的目标，将对东方电气有利。瑞信预测东方电气09年纯利15.09亿元人民币，按年升2.14倍。

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　云铝股份：中银国际上调目标价与投资评级

　　云铝股份(000807)09上半年净亏损1.16亿人民币，中银国际分析认为，这主要是由于1季度亏损了1.29亿人民币。但公司2季度出现了近1,314万元的盈利，这是上两个季度连续亏损后首次盈利。由于A股整体估值水平上升，基于6.5倍09年市净率，中银将评级由卖出上调至买入。

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓