中证网讯 今日信达证券发布报告，给予盐湖钾肥（000792.sz）“买入”评级。报告指出，合并将消除盐湖钾肥与ST盐湖之间的关联交易，有利于加快100万吨固矿液化项目进程，从长远的角度来讲，合并有利于盐湖钾肥的发展。

　　分析师相信公司管理层有决心完成合并事宜，并能够通过平衡各方利益顺利推进合并进程，因此分析师认为盐湖钾肥的估值参数应当选取合并后的结果，在可比估值中选取2009年7月1日为基准日合并后的每股收益4.23元/股和市盈率。

　　中国进口氯化钾长单合同价格将成为国内钾肥价格的支撑和风向标，由于目前市场对钾肥价格信心不足，分析师选取合并后每股收益乘以2008年12倍和2009年10倍市盈率分别计算盐湖钾肥的目标价格，结果分别为50.76元/股和56.40元/股，考虑到与ST盐湖的合并的不确定性可能影响市场的信心，留取20%的安全边际，目标价区间为42-47元/股。

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