评级:推荐

　　评级机构:长江证券

　　公司2008年中报显示，上半年公司实现水泥及熟料销量1088万吨，较去年同期增长201.56万吨，同比增幅22.74％。水泥平均售价235.23元/吨，同比增长12.39元/吨。产销量增长和水泥价格的提高，致公司上半年营业收入大幅增长31％至27.25亿元。2008年下半年除上述两条线继续贡献新增产量外，预计恩施鹤峰1300t/d熟料生产线、襄樊二期4800t/d熟料生产线将于四季度投产，河南信阳4500t/d熟料生产线将于2008年8月投产。我们调高华新水泥盈利预测，预计2008～2010年EPS分别为1.10，1.70和2.48元，对应PE分别为16.83、10.83和7.43。我们仍然维持“推荐”的投资评级。