-七嘴八舌·山西三维

　　●国泰君安任静：根据电石等成本上升及上半年业绩下降情况，我们下调山西三维(000755)2008、2009年业绩预测至0.59元、0.83元，但维持对公司长期看好观点不变。估值方面，因为股价下跌幅度较大，下半年又面临业绩回升可能，考虑大盘波动风险，建议“谨慎增持”，目标价为12元。

　　●中信建投王春燕：山西三维是国内第一家也是最大的BDO生产基地，技术和生产规模有优势，产品链结构也比较有竞争力。随着公司新建项目投产，产业链成本优势将比较突出。但由于全球经济环境趋紧和公司产品下游市场消费能力不足的影响，短期内其产品毛利率很难有大幅提升，建议注意风险。预计全年每股收益为0.482元，给予“中性”评级。6个月目标价为12元。

　　●大同证券于宏：当前市场振荡加剧，山西三维业绩下滑基本得到了反映，股价已经大幅度修正，目前的估值水平已经具有吸引力。目前估值水平动态PE不到20倍，PB低于2倍，目前股价已经具有吸引力，投资者可以适当介入。

　　●中金公司时雪松：由于前期股价下跌对上半年业绩下降已经消化，我们认为三季度山西三维业绩将出现环比大幅上升，2009年由于BDO和粗苯精制开工上升，以及顺酐法BDO的投产，业绩将有较好增长，维持“审慎推荐”评级。

　　●申银万国王立平、郑治国：自5月底起BDO价格开始回升，近期涨幅13%，若下半年BDO下游市场需求恢复，拉动BDO价格持续上涨，或者原材料价格有较大幅度的回落，都将直接改善山西三维基本面状况。考虑到目前成本压力仍然较大，我们下调公司今明两年盈利预测，每股收益分别为0.60元、0.87元(原预测分别为0.75元、1.05元)，给予“中性”评级。

　　●招商证券券张志宏：顺酐制BDO及粗苯精制项目将推动山西三维未来成长，我们预计公司2008～2010年每股收益分别为0.56元、0.88元、1.13元。以22-25倍动态PE估计，目标价为12-14元，给予“强烈推荐”的投资评级。