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江铃汽车:稳定增长估值见底http://www.sina.com.cn 2008年07月04日 13:32 中国证券网
国信证券 1、 6 月销量:全顺加速。 6 月销量环比增长4%,月度同比增长11%,前6 月累计同比增长14%。全顺加速:4-6 月,单月同比增速分别为18%、27%、29%,逐步上升。其中,V348 开始初步放量,预计6月销量达到360 辆以上。轻卡/面包车/SUV 低位反弹:4-6 月,单月同比增速分别为2%、4%、8%,尽管绝对数字仍低,但反弹迹象明显。皮卡增速放缓:1 月以来,皮卡单月增速逐月下降,6 月首次出现同比下降,降幅达1%。综合来看,全顺是公司销量增长的主要贡献者。 2、维持“谨慎推荐”评级。 2008 年6 月,公司收到南昌县小蓝经济开发区拨付的扶持资金1.64 亿元,该政府补助将全额计入公司当期损益,从而增厚当年EPS 0.19 元。
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