最新上市公司投资评级

　　-点金台

　　▲近日，凯基证券研究员王志霖、陈旭发布研究报告，给予川投能源(600574)“增持”的投资评级。他们认为，预计公司新光硅业2008年和2009年产量为750吨和1000吨，假设公司未来将结合长单和短单的销售方式，预计2008年和2009年的平均销售价格240万元/吨和170万元/吨，加上母公司承诺将在适当时机将拥有的新光硅业二期35%资产注入上市公司，预计新光硅业2008年和2009年为公司贡献每股收益0.68元和0.60元。预计公司2008-2010年的每股收益分别为0.86元、1.12元和1.38元，12个月目标价为29.60元。此前中信建投研究员殷亦峰认为，对川投能源的估值，要充分考虑新能源在发展中所起的作用，同时要考虑水电价格上涨是一种趋势，川投能源2008年的75倍PE是合适的，目标价为44元。

　　▲近日，中信证券研究员刘旭明发布研究报告，给予冠农股份(600251)“买入”的投资评级。刘旭明认为，公司投资罗钾公司盈利丰厚，预计2008-2011年罗钾公司为冠农股份贡献每股收益分别为0.32元、4.39元、5.22元和5.70元。钾肥项目投产近期推动公司业绩实现跨越式增长，预计冠农股份2008-2011年每股收益分别为0.41元、4.63元、5.44元和5.93元，给予2009年动态市盈率23倍，目标价为106.45元。信达证券研究员郭荆璞认为，冠农股份定向增发将缓解资金方面较为紧张的局面，较大幅度改善财务状况。郭荆璞维持对罗钾公司2009年初形成100万-120万吨生产能力的估计，调整了对于未来3年钾肥产量和价格的预测，预计2013年公司将形成300万吨的生产能力。由于此次冠农股份股本扩张幅度较小，基本上不影响对其目标价的判断，维持目标价为96元，继续给予公司“强烈买入”的投资评级。

　　▲近日，中银国际研究员史祺、胡文洲发布研究报告，给予华锐铸钢(002204)“优于大市(首次)”的投资评级。他们认为，目前公司订单饱满，在手订单已经排到2009年中期，预计2008年销售额达到9.4亿元，同比增长36%；预计2009年销售额超过17.6亿元，同比增长86%。公司独特的产品定价模式，“原材料价格+产品加工费”以及开口合同的方式，保障公司可以抵消原材料涨价的负面影响，未来两年整体毛利率水平将保持平稳。公司未来几年凭借产能的迅速扩张以及进入风电水电等新能源产品领域，将使业绩进入快速增长期，预计公司未来两年的净利润增长速度将分别达到54%和90%。基于20倍的2009年市盈率，将目标价设为21.60元。华泰证券研究员陈耀邦认为，公司利用募集资金投入，产能2009年将提升到6.5万吨，未来产品仍将会供不应求。预计公司2008-2010年每股收益分别为0.60元、0.81元和1.10元，未来公司具有良好的成长性，公司2009年合理PE为30倍，对应的合理价格为24.31元，给予“推荐”的评级。(曙光)