武钢股份：各大券商维持买入评级

　　七嘴八舌·武钢股份

　　●中信建投王喆：武钢股份(600005)以15亿元向平煤集团进行投资，本次投资完成后，武钢集团和武钢股份共持有平煤集团19.27%的股份。公司对平煤集团持股的增加，缓和了成本压力，同时也加大了对上游资源的控制，降低了经营风险。考虑到近期公司钢材产品出厂价格的大幅上涨以及二冷轧达效等因素，上调公司盈利预测，预计2008-2010年每股收益分别为1.25元、1.50元、1.78元，维持“买入”评级，6个月目标价16.50元。

　　●安信证券赵志成、任琳娜：武钢股份的看点仍在于取向硅钢的高盈利能力与新项目的达产和投产。短期内宝钢还不能形成有竞争力的产品体系，对武钢股份的竞争威胁可能在3年后才会变得现实。维持对公司2008-2010年每股收益1元、1.10元、1.15元的预测，给予“增持-A”的投资评级。

　　●大通证券赵彦辉：2008年到2009年，武钢股份产能增长较快，公司新二炼钢、三热轧、三冷轧、薄板坯连铸连轧、三硅钢等项目会在此阶段达产或投产，预计到2009年的钢铁产量将达到1800万吨以上。新项目的陆续投产、达产以及产品结构的进一步优化，是武钢未来业绩增长的主要动因。预计2008-2009年每股收益分别为1.12元、1.21元，维持“增持”的投资评级。

　　●中银国际乐宇坤：这次武钢股份和平煤的互相参股，对武钢2008年的盈利影响不到0.5%，但我们认为这可以进一步加强双方的合作。这对平煤来说可以进入下游的焦化行业，延伸产业链；对武钢来说，在目前焦煤市场供应严重紧张的状态下，武钢的焦煤供应将得到充分保障，并可分享煤炭价格上涨带来的好处。继续看好武钢的发展前景，维持“优于大市”的评级。

　　●国金证券周涛：武钢股份向平煤集团进行投资，两家公司实际上实现了相互参股的目的，最终来看，对武钢的业绩影响较小。重要的是本次相互参股完成之后，将进一步完善武钢的上游一体化的产业链，加强公司对煤炭资源的控制力度。经过前期的系统性风险释放后，钢铁股普遍具备较好的投资价值，维持对武钢股份“买入”的建议。