三钢闽光：08年盈利增长超预期

　　三钢闽光产品价格持续上涨，中厚板产量实际可能超出原计划20万吨，达到100万吨，中厚板产品成材率提高了4%，公司生产经营表现优异，招商证券研究员们调高公司未来三年业绩预测，预计2008、2009和2010年EPS分别为1.51元、1.68元和1.89元，维持“强烈推荐—B”的投资评级。

　　08年公司利润重要增长点在于中厚板的产量超预期。中厚板产量超出公司08年原计划的25％，有望过百万吨；中厚板综合成材率08年4月较07年全年提高了4%。同时，工艺装备改进带来产量增加、质量提升、效率提高和成本下降，公司已增建1座端进端出推钢式加热炉，生产效率大大提升，二期拟再上1座加热炉，08年同比上年将享受新建高炉3个季度的好处。公司原燃料采购渠道及使用配比方面优势突出，预计铁矿石集团自给比例将有所提升，而且焦炭冶炼过程使用5％左右白煤（即无烟煤），也优化了工艺，大幅降低了成本。

　　招商证券研究员认为，公司是未来3年规模增长、业绩增长最快的钢铁上市公司之一，预计2008年将实现600万吨规模的第一个台阶，2009年实现800万吨、2010年达到1000万吨规模。