中信证券给予华锐铸钢买入评级

　　中证网讯 中信证券4月16日研究报告给予华锐铸钢（002204）“买入”评级，预测公司08、09年EPS可分别达到0.54元和1.04元。

　　报告认为，大型铸锻件行业未来将保持长期景气，华锐铸钢借助产能的迅速扩张将充分享受风电、水电行业高景气带来的快速增长，09年将成为公司业绩实现大幅释放的时间窗口。公司在大型铸锻件行业的龙头地位稳固，未来业绩具备爆发式增长潜力。

　　华锐铸钢目前收入结构中70%以上来自于电站铸件业务，且该业务毛利率也远高于其他业务，是公司业绩的重要支柱。

　　报告认为，未来国内风电建设将获得超常规发展，而华锐风电的迅速崛起将为公司开拓风电业务提供良机，公司将借助瓦房店项目的产能快速扩张和集团华锐风电的市场支持，迅速作大风电铸铁件业务；水电投资将保持长期景气，公司大型水电铸件开发实力雄厚，目前在手订单较多且产能受限，预计09年募投项目完全建成后公司将大举开拓海外市场，水电业务将成为公司又一快速增长点。