宏源证券首次给予川投能源增持评级

　　▲近日，宏源证券研究员周蓉姿发布研究报告，首次给予川投能源(600674)“增持”的投资评级。周蓉姿认为，预计公司08-10年每股收益分别为1元、1.45元和1.70元，其中多晶硅贡献的每股收益分别为0.70元、0.85元和1.20元。鉴于其多晶硅业务属新能源行业，给予其2009年35倍PE，传统业务为15倍PE，目标价为42元。而长

　　城证券研究员周涛认为，预计公司08-09年的每股收益为1.16元和1.35元，考虑到整个光伏行业的飞速发展和多晶硅在其中的战略地位，并结合公司大股东后续优良资产注入的预期，给予公司2008年30-35倍PE，对应着34.8-40.6元的股价。

　　▲近日，中投证券研究员罗延军发布研究报告，给予安泰科技(000969)“强烈推荐”的投资评级。罗延军认为，3月24日公司公告年产4万吨非晶带材及制品项目进展顺利，今年下半年试产，2009年-2010年达产，截至今年3月，取向硅钢供不应求，价格持续高位上涨，再综合2007年年报，调高公司业绩预测，未来三年每股收益分别为0.44元、1.12元、1.68元。公司目前面临阶段类似于日立金属2004、2005年的发展态势，自主创新的技术及广阔的市场前景保证了公司高速发展，未来净利润增长超过50%，合理价值40.20元。联合证券研究员杨军认为，在全球只有日立金属能够量产的情况下，安泰科技的非晶带材项目全球第二、国内第一，具有垄断性、唯一性及高技术壁垒性，应该享受高估值。按照非晶带材3.2万元/吨的价格、1.8万元/吨的成本计算，安泰科技4万吨项目完全投产后，可为公司贡献每股收益1.40元。谨慎地给予公司非晶合金带材项目30倍PE，价值42元，折现至2008年，价值36元。据业内人士透露，一些较大型的私募在19元左右大量买入安泰科技，其中大部分比较看重价值投资。

　　▲近日，中信建投研究员冯福章发布研究报告，给予西飞国际(000768)“增持”的投资评级。冯福章认为，现在西飞集团里成熟的军用飞机资产均已注入上市公司，不排除将来西飞集团的保密军机成熟、形成批量后也交给上市公司的可能性。预计公司将成为大飞机项目中的军用运输机的研制主体，并由于多年的自主研发和转包生产经验，在未来的民用大型客机制造中，也将承担大量的零部件供应任务，成为上市公司里受益于大飞机项目最大的一家公司。预计公司2008年每股收益为0.52元，考虑到公司未来的高速成长性，可给予公司一定的溢价，目标价格34元。江南证券研究员帅再先认为，预计公司2009年、2010年每股收益分别为0.644元、0.819元，其价值被严重低估，维持“买入”评级。西南证券研究员庞琳琳、董建华坚持认为，对于西飞国际这样处于国家战略性行业的公司，拘泥于生硬的财务数据并无意义，西飞国际更具中长期投资价值。　(曙光)

　　(编辑：xiaoF)