中信建投：远兴能源目标价30元-37元

　　中证网讯 中信建投研究员21日发布报告，初步测算远兴能源净利润1.9亿元、2008年净利润为5.1-6.6亿元、2009年净利润为8.2亿元，以增发7000万股为前提，预测08-09年EPS为0.946-1.245元、1.547元，目标价30元-37元。

　　公司成功从无机化工向有机化工转型。在2006年大股东更替之后，公司的主营业务也从单纯的纯碱、小苏打向甲醇及其下游产品拓展，而今年以来甲醇价格逐步走高为公司业绩增长奠定了基础。公司未来主业以甲醇为主，纯碱和小苏打为辅。公司通过天然碱矿生产纯碱和小苏打，通过煤和天然气两条路线生产甲醇，同时一部分甲醇加工为DMF，这样，可以延长甲醇的产业链。

　　今年1月公司增发方案通过，也为公司今后的主业发展打下更好基础。公司的甲醇项目主要由两个控股公司实施，即苏里格天然气化工有限公司目前拥有18万吨甲醇产能，在建15万吨甲醇项目；内蒙古博源联合化工有限公司100万吨甲醇项目，目前已全部投产。据悉，之前于9月初投产的40万吨/年项目生产进展顺利，目前已基本达产。而随着2008年3月苏里格天然气公司18万吨扩建至35万吨项目投产，远兴能源将具备135万吨/年甲醇生产能力，体现在上市公司的权益生产能力为85万吨/年。市场人士预计2008年，远兴能源将转变为以甲醇为主营产品企业，公司甲醇产品的主营收入占比将超过70%，将成为国内甲醇生产能力前列及上市公司中以甲醇为主导产品的主要企业。