中信建投：给予法拉电子”强烈推荐“评级

　　中证网讯 公司收购星美电子公司后，将发挥管理、销售、技术、财力等优势，使美星公司的盈利在目前的基础上得到较大幅度提升。

　　公司目前薄膜电容器产能已不能满足订单的需求，全球节能灯市场在相关国家政策的驱动下快速增长，未来三年节能灯市场将以30%以上的速度成长。

　　公司08 年新厂房的搬迁和投产，将使公司的实际产能得到大幅度提升。公司设计产能将从目前25 亿只薄膜电容器、1600 吨铝金属化膜提升到33 亿只薄膜电容器、2500 吨左右铝金属化膜，分别增长32%、56%。

　　基于公司优秀的内控管理、产品供不应求、外延扩张发挥收购协同效应的开始、新厂房投入使用的基础上，对公司超预期成长充满信心。暂时维持07-09 年EPS 0.62、0.80、1.01 元的盈利预测不变，给予公司“强烈推荐“投资评级。