1月29日机构异动股解密评级参考

　　证券通

　　涨跌揭密：东软股份长期看好须防短期压力

　　股票评级☆☆★★★

　　东软股份(600718)K线图上也显示了连续数根大阴线。公司基本面并不坏。此次通过换股收购大股东后，企业作为国内软件外包航母的形象初具雏形。但从估值角度来看，最新对公司08、09年业绩的一致预期为0.99、1.29元，相对于目前价格的市盈率水平41倍和31倍。市场价格缺乏估值吸引力。因此公司股价会随市场波动出现较大调整也就不足为奇了。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　盈利预测：山东孚日事业再上台阶

　　股票评级☆☆☆★★

　　山东孚日(002083)近日公告,公司拟成立全资子公司,正式进军太阳能领域,建设规模为年产CIS薄膜太阳电池组件60MW，据悉，CIS薄膜光伏技术未来发展空间和应用领域十分广阔，但由于该技术国际尚不成熟，国内更是属于空白，因此，能否实现业绩即存在不确定性和风险性，预计未来三年盈利年复合增长率将在48%左右，对应07-09年每股收益将达到0.32元、0.43元、0.60元。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　大行评股：花旗维持该股沽售的评级

　　股票评级☆★★★★

　　花旗指国寿(2628)虽自年初至今已累积不少跌幅，但现时估值仍属偏高，故维持该股‘沽售’的评级，但目标价却向上调整，由16元升至18.1元。花旗指中国人寿的保费收入增长已逐步放缓，但现时市价仍未反映这个负面因素。估计中国人寿07至08年的投资回报率将约为4.8%，略低于06年的6.3%。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　调研快报：蓝星新材规模优势保障利润

　　股票评级☆☆☆☆★

　　蓝星新材(600299)业绩预增公告：预计公司2007年1～12月净利润额比06年同期增长100%以上。预计08年有机硅价格将回归理性，公司产品毛利率将维持在合理水平。随着公司10万吨/年有机硅、1万吨/年PPO、5万吨/年环氧树脂等高毛利率项目的投产、双酚A业务的复苏，以及公司面临黑石参股集团带给公司的发展机遇，公司发展前景看好。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　估值参考：五 粮 液 价值有望重估

　　股票评级☆☆☆★★

　　五粮液(000858)是白酒行业的龙头企业，产能、销售量和销售额均占据行业第一位。其高端产品的市场占有率和出口额也排在市场首位。随着行业的稳步发展，公司在行业的主导地位，主业将稳定增长。公司关联交易的可能解决以及股权激励的可能实施，将进一步提升公司的盈利能力和水平，带来公司价值重估的机会，给予“增持”评级。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐