中联重科：具备长期竞争力

　　兴业证券分析师认为，中联重科目前估值基本合理，考虑到公司长期竞争优势，继续维持“推荐”的投资评级。

　　公司混凝土机械业务呈快速发展势头，与三一的差距日益缩小。07年公司泵车销量超过1000台，占有率将达到35%，而06年公司占有率仅为25%。此外，由于公司产品线比较丰富，即使混凝土机械出现毛利率下降的局面，对公司的影响也相对较小。公司起重机业务受限于产能，但随着泉塘工业园于08年8月达产，未来增长主要与需求有关。预计未来3年国内汽车起重机市场将继续保持30%左右的增速，公司产能释放能够保证这部分收入和利润稳定增长。

　　京沪高铁开工对公司旋挖钻机的需求拉动最大。京沪高铁采用封闭式高架路形式，全线桥梁长约1140公里，占总长度的比重高达86%，因此桩基础施工量非常大。随着“十一五”期间国家其他大型工程项目的陆续开工，预计未来3年旋挖钻机的需求将保持高速增长。预计08年和09年销量增速能够保持在50%以上。但由于收入基数比较小（07年1个多亿），其对公司利润贡献可能有限。