银河证券：给予复星医药“推荐”评级

　　中证网讯 银河证券分析师24发布报告，给予复星医药“推荐”评级。

　　以2006年净利润为基数，公司2007年净利润至少将达到5.18亿元，每股收益达到0.42元。

　　公司持股49%的国药控股已经成为国内医药商业领域当之无愧的龙头老大，2007年上半年销售额约150.56亿，同比增长37.88%，实现利润总额3.65亿元，同比增长100.56%，已连续5年保持45%以上增长，由于规模优势、增值服务等原因，预计2008年有望增长50%以上。

　　友谊复星股权处置的收益并未完全释放，将增厚2008年业绩。友谊复星的股权处置共分两个阶段，第一阶段转让25%的股权，第二阶段转让23%的股权。其中第二阶段安排为：豫园商城应于2008年6月30日前向复星医药支付与友谊复星23%股权相对应之转让价款的55％，即人民币18，446.86万元；自友谊复星23%股权转让完成后10个工作日内向复星医药付清与友谊复星23%股权相对应之转让价款的余额人民币15，092.89万元。

　　如果公司继续向主业集中，那么公司持有的复地股权等非主业投资都可能在时机成熟时变现或转让；旗下子公司、孙公司也可能上市或转让，从而获得投资收益。