獐子岛：机构给予买入评级目标价135元

　　目标价：135元

　　评级机构：东方证券

　　近日，公司公告股权激励方案。分析师任美江对此表示，在内在利益一致的治理优势推动下，公司的管理水平将有质的提升。而公司未来发展将经历三个阶段：一，通过提升营销能力，在现有产品结构下实现利润最大化；二，通过提升研发能力，在已有资源和营销能力的基础上，形成最优产品结构，最大程度发挥现有资源的价值，形成突出的品牌效应；三，通过提升资源整合能力，在突出的品牌效应下，实现股东价值的最大化。任美江认为，尽管公司近期股价随着大盘的调整出现了一定的回调，基于2008年的PE也已不低，但从公司的长期价值来看，仍是值得投资的股票，维持盈利预测和投资评级。七匹狼(002029) 评级：推荐

　　评级机构：中金公司

　　近日，七匹狼公布业绩预增，2007年实现营业收入8.7亿元，同比增长78.9%；净利润8307万元(摊薄每股收益0.44元)，同比增长71.7%。分析师郭海燕、钱炳对此表示，公司业绩增长超出预期，同时在A股和港股品牌服装及零售类相关公司中处于高水平，向市场进一步证明了其经营管理和盈利提升能力。因而暂时维持对公司2008～2009年的盈利预测，净利润分别为1.5亿元和2.3亿元，同比增长81.1%和53.6%，对应全面摊薄每股收益0.78元和1.18元。预计随着增发项目效益的逐步体现，公司的销售收入增长和规模效益提升趋势将会更加显著，从而有望实现在更高赢利水平上的快速业绩增长。

　　目前公司2008年到2009年的预测市盈率分别为36.6倍和24.1倍，PEG值只有0.55，估值水平尚未充分反映其快于其他公司的业绩增长能力以及在A股市场品牌服装领域的稀缺性。给予其2009年预测每股收益30倍目标市盈率，对应目标价位35.4元。若给予其1倍的目标PEG水平，其合理价位可达到52元。维持“推荐”评级。 陈霞