12月27日机构异动股解密评级参考

　　证券通

　　涨跌揭密：浙江龙盛产业调整催生染料龙头

　　股票评级☆☆☆★★

　　浙江龙盛(600352)近期持续上涨。受下游印染布进入稳定发展期以及出口退税取消、节能减排、人民币升值的影响，预计未来我国染料行业也将步入稳定发展阶段。公司分散染料的产量连续七年位居世界首位，国内市场占有率约40%，拥有相对定价权，已经是国内不折不扣的印染龙头。目前公司减水剂产品的国内市场占有率为6%，未来其生产规模将达到国内第一的水平。这也有助于加强公司在印染行业的龙头地位。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　盈利预测：工商银行规模优势显现

　　股票评级☆☆☆☆★

　　调控对国有大银行影响有限。因此机构看好工商银行(601398)的未来前景。公司的成长性体现在贷款规模增长和存贷利差扩大保证信贷收入增长、受益于基准利差上升同业拆借利息收入增长、重组类投资下降促使证券投资收益上升。而防御性则体现在资本充足率最高、贷存比最低、投资类资产占比较高、中间业务占比较高。预计公司未来三年每股收益分别为0.256、0.355、0.418元。(证券通)

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　大行评股：花旗下调中石油目标价

　　股票评级☆☆☆☆★

　　花旗集团在采用新的各部分加总(SOTP)估值模型后，将中国石油(0857.HK)目标价由17.30港元降至15.40港元。称，之前的目标价是基于对MSCI-中国指数估值的折价计算得出，花旗认为该估值方法在市场流动性强劲的情况下较为适合。花旗称，他们已经采用了SOTP估值法，因为他们认为该方法可以更好的反映基本面价值。维持该股持有评级。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　调研快报：华北制药发展空间巨大

　　股票评级☆☆☆★★

　　华北制药(600812)明确受益于医改；青霉素盐和维生素C价格维持高位支撑08、09年业绩；重组白蛋白具有高盈利能力和良好的市场前景；未来与DSM合资、引入战略投资者，不但将给公司带来产品结构、盈利能力和销售渠道的改善，还将完善公司治理结构，公司值得中长期看好。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　估值参考：天药股份业绩驶入成长拐点

　　股票评级☆☆☆☆★

　　天药股份(600488)的新产品甲泼尼龙片剂是皮质激素市场的高端产品，它毛利率高达82%，价格比竞争对手低50%，它不仅对利润产生贡献，还使得公司有可能控制产业链上下游资源，成为行业的定价者。考虑到公司是皮质激素行业的龙头企业，且业绩处于快速增长期，给予“买入”的投资评级。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐