9月24日机构异动股解密评级参考

　　证券通

　　涨跌揭密：中国石化价值“洼地”效应明显

　　股票评级☆☆☆☆★

　　中国石化(600028)继前日冲击涨停板后，今日再次出现了大幅向上拉升。公司目前正在加强上游业务，公司油气开采快速增长成为业绩增长的亮点，结合市盈率来看，中国石化目前的价格仍然偏低，机构分析师表示，海外油田注入有着强烈预期，考虑一旦注入高利润的采油业务，将较大提升公司业绩增长。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　盈利预测：华泰股份启动上游战略

　　股票评级☆☆☆★★

　　华泰股份(600308)是国内无可争辩的高端印刷纸龙头，具有业内最突出的低成本优势，保守估计，公司新闻纸的毛利率为22%，明年有望提升至24%。在国家政策推动行业大力整合之际，公司将在文化纸领域继续复制低成本优势，预计公司07年每股收益1.32元，考虑08年公开增发1亿股完全摊薄EPS为1.66元，09年为2.07元。(证券通)

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　大行评股：瑞银预期招行增长动力强劲

　　股票评级☆☆☆☆☆

　　瑞银指招商银行(3968)上半年盈利增长强劲，预期下半年，甚至中期其盈利增长动力会持续强劲，主要受惠于净息差扩阔、贷款组合持续改善、手续费收入增长强劲，以及不良贷款覆盖率高。瑞银预测招行今明两年股盈增长94%及41%，至0.90、1.27人民币，盈利为132.77亿及187.31亿人民币，目标价则为38元。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　调研快报：宏达股份合理价值提升

　　股票评级☆☆☆☆★

　　兰坪铅锌矿的成功，显示宏达股份(600331)较强的资源获取能力和对资源价值的前瞻性，“增发”实施后，控股权威胁解除，股东利益趋于一致，大股东将在这方面表现出更大的积极性。兰坪锌冶炼二期的进度存在不确定性，谨慎起见将投产期推迟到2008年末，如提前投产将是公司创造的惊喜。预计09年以后，锌的基本面将恢复强劲。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　估值参考：天津港港口投资首选

　　股票评级☆☆☆☆☆

　　天津港(600717)通过定向增发，基本将天津港集团旗下的经营性资产纳入囊中。短期来看，这将带来最直接的业绩增厚(07年51%、08年57%)；长远考虑，资产整合后的港口运营集中度得到提升，而上市公司的业务种类也更全面完善，未来将具备更强的持续性竞争力。公司的战略定位是北方国际航运中心。给予“强烈推荐-A”的评级，并将其列为港口行业的投资首选。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐