立讯精密：新品新业务值得期待

　　我们预计四季度将开始得到较明显体现，包括天线及外部线量产、服务器放量以及FPC并表等，环比有望大幅增长。经历今年调整与布局后，明年将迎来收获之年，公司无论智能终端还是通讯汽车领域都将得到长足发展。

　　投资建议。考虑到新品推迟至四季度等因素，我们调整12年EPS至0.95元，而因明年新品放量等内外部动能较足，仍维持13/14年1.75/2.70元预测，对应当前股价PE为34/19/12倍。我们认为立讯所作的一系列布局已让其具备了跻身国际连接器强者之列的潜质，坚定看好立讯不断在连接器领域横向扩张、内生外延共同驱动的成长模式，以及作为行业整合者的中长期发展和市值提升空间，维持目标价35元和“强烈推荐-A”评级。

　　(招商证券(微博) 鄢凡)

　　厦门钨业：内容和形式上落实稀土龙头地位

　　对于厦门钨业，基本面良好、业绩增长确定并且有持续超预期因素、公司发展方向可预期性强和实现能力强是最基本的判断。我们预计公司年内极有可能进一步受益更高层面发布稀土资源整合方案以及厦钨能够取得新的稀土采矿权证；更长时间来看，也不排除厦门钨业未来再次与大湖塘钨矿直接接触。

　　维持“强烈推荐”的投资评级。我们维持公司12-14年EPS为1.22元、1.83元和2.13元的盈利预测和“强烈推荐”的投资评级。

　　(中投证券 杨国萍)

　　亚厦股份：营收速增 管理创新提升毛利率

　　公司是装饰工程行业的龙头企业之一，能够不断受益于装饰行业的整体增长以及集中度提升，短期之内看不到发展的瓶颈。目前，公司的营销网络体系逐步完善，工厂化项目按部推进，未来能够实现跨区域的快速扩张。

　　我们预计公司2012年、2013年的EPS分别为1.08元、2.35元，对应当前的股价，2012年的PE为26倍，维持“推荐”评级。

　　(长江证券 史恒辉)

　　金洲管道：营收季节性恢复与原料价格下跌

　　费用上升，存货下降，现金流量净额环比改善：2季度公司费用总额为0.37亿元，环比1季度的0.25亿元有所上升。季度末存货为5.93亿元，环比1季度末的6.68亿元有所下降。经营活动产生的现金流量净额为0.31亿元，环比1季度的-1.53亿元有所上升。

　　产能扩张叠加品种结构调整，期待行业复苏，维持“谨慎推荐”评级。完成沙钢金洲增资控股后，公司产能达到76万吨，后期公司产能还将进一步扩大。产能提升的同时品种结构也在逐步优化，将从整体水平上提升公司盈利实力。预计公司2012、2013年EPS分别为0.34元和0.40元，维持“谨慎推荐”评级。

　　(长江证券 刘元瑞)

　　长海股份：募投成效卓著 业绩高增望加速

　　积极开拓国内市场，出口略有下滑。今年上半年国内营业收入比去年同期增长48.20%，拓展本土市场成绩显著。由于公司产品出口以欧洲为主，受欧洲经济持续低迷影响，本期国外营业收入同比下降10.73%，出口业务占比也由43%下降至35%。但由于欧盟在对待中国玻纤产品出口的反倾销问题上对于长海股份有特殊的待遇，公司未来的欧洲出口相比国内其他玻纤企业仍然具备优势。

　　我们判断公司下半年业绩依然可以保持强劲增长势头，预计2012、2013年的EPS分别为1.07和1.39元，对应当前股价PE分别为23.77和16.13，给予“买入”评级。

　　(宏源证券 邓海清 沈荣)

　　江河幕墙：期待幕墙装饰协同效应

　　期待幕墙、装饰协同效应。我们长期看好公司重点发展公装的战略方向，原因是：1、公装比幕墙行业空间更大、集中度更低；2、公司在幕墙的市占率已经很高，幕墙业务的天花板渐近；3、公司具有丰富的国内外施工经验，发展公装业务时突破管理瓶颈的可能性大。

　　财务与估值：我们在模型中加入了对承达国际下半年及未来经营情况的预判，并由此上调公司2012~2014年的盈利预测至1.02元、1.37元和1.84元(原预测为0.93元、1.30元和1.80元)。由绝对估值法得出公司的合理价值为22元，对应2012年预测EPS的动态PE为20倍，较当前股价有12%的空间，维持公司“增持”评级。

　　(东方证券 徐炜)

　　唐人神：扩大投资 重点发力种猪培育

　　肉制品业务的发展战略是将效益做出来，为此公司在投资上非常慎重，今年在生猪成本下降较多的情况下，我们预计毛利将得到改善。

　　盈利预测：我们看好公司饲料+种猪的发展策略，过硬的种猪培育技术加良好的饲料销售服务质量将保证公司未来的发展速度，我们预计公司2012-2014年EPS为0.66元、0.9元、1.17元，维持“买入”评级。

　　(中信建投 黄付生)