周小雍

　　受高规格水利会议消息刺激，水利股再度全线井喷。昨日，水利建设板块个股全线上涨，截至收盘，青龙管业 (002457 .SZ) 涨6.12%、大禹节水 (300021 .SZ) 涨8.18%、新界泵业(002532.SZ)涨 6.78、安徽水利(600502.SH)涨3.78%、三峡水利 (600116 .SH)涨 3.11%。

　　7月8日至9日，中央水利工作会议在北京召开。会议明确提出，加快水利改革发展，是事关我国社会主义现代化建设全局和中华民族长远发展重大而紧迫的战略任务。这次会议对事关经济发展全局的一系列重大水利问题作出安排部署，出台了一系列重大举措推动水利实现跨越式发展。

　　国信证券分析师邱波认为，今年1月发布的中央一号文件可看作未来十年水利大发展的“纲领性”文件，而此次大会可看作未来十年水利大发展的“动员大会”。此次会议召开后，进一步的落实水利建设资金的政策有望出台，水利建设有望成为贯穿全年的投资主题。

　　对于市场最为担心的资金来源问题。中银国际认为，未来可以预期水利大基建投资以及农田水利建设投资将逐步呈现加速态势。但水利资金来源短期仍面临挑战，资金的投向在地域上是比较分散的，且可能农田水利占了较大的比例，施工及材料类供应的主体较多，且门槛并不高，上市类个股无法充分受益。水电类投资因为移民及生态原因，实际投放进度目前来看也不宜太乐观。水利相关个股的走势在短期内仍更可能反映主题性操作路线而非基本面选择。