文/《投资与理财》记者李金明
哪里是危机四伏的雷区?哪里是通往财富的黄金航道?淘金ST股,万丈深渊与直上九重仅一墙之隔。细细数来,如今的ST股部落,17只或将“摘帽”,17只或将退市,79只正在逃离“苦海”。另外,还有10只A股正在滑向ST的行列。
在股市上,有的投资者从来不碰ST股,因为戴着ST的“帽子”就意味着退市风险;有的投资者则热衷于ST股炒作,因为戴着ST的“帽子”也意味着暴富机遇,资产重组和业绩扭亏的重大题材,会上演“乌鸡变凤凰”的好戏。“万人迷”陈好潜伏ST黑龙狂赚2700万,就是最好的例子。
赌徒抑或是天才,只有上帝知道。淘金ST股,万丈深渊与直上九重仅一墙之隔。其实,既然是投资,就有规律可循。《投资与理财》通过数据处理和大量研究公开资料发现,有17只ST股或将“摘帽”,79只ST股正在进行或已经完成资产重组,这些ST家族的“黑马”有变为“白马”的可能,投资机会不小。同时,也有17只“两亏一无”的ST股行将退市,10只业绩预期极差的个股正在滑向ST的行列,投资者当以“防雷”为妙。
17只ST股或将“摘帽”
资产重组和“摘帽”概念强力支撑着股价,但能否买进,还要看价钱。
ST股只要是有确切的资产重组、甚至是一丁点的重组传闻,就会受到资金的追捧,具有扭亏为盈预期的个股更不在话下。在这17只可能被“摘帽”的ST股中,至少有9只正在筹划和已经实施了重组,6只扭亏有望。
17只或将“摘帽”的ST股
序号 | 股票代码 | 股票名称 | “摘帽”行动进展 | 备注 |
1 | 000509 | S*ST华塑 | 规划、实施了南充建材生产新基地项目。 | |
2 | 000629 | *ST钒钛 | 正在筹划与公司相关的重大资产重组事项。 | 停牌 |
3 | 000716 | *ST南方 | 正筹划与公司相关的重大资产重组事项。 | 停牌 |
4 | 600131 | *ST岷电 | 大股东变身四川电力公司,前三季度持续盈利,扭亏有望。 | |
5 | 600155 | *ST宝硕 | 正在筹划重大资产重组。 | 停牌 |
6 | 600179 | *ST黑化 | 筹划的重大资产重组工作正在积极推进。 | 停牌 |
7 | 600217 | *ST秦岭 | 预计2010年度实现盈利,有可能重启资产重组。 | |
8 | 600299 | *ST新材 | 前三季度持续盈利,扭亏有望。 | |
9 | 600301 | *ST南化 | 三季报亏损2.09亿元,但11月23日收到财政补贴款3.3亿元,因此仍有望“保壳”。 | |
10 | 600355 | *ST精伦 | 三季报盈利817.27万元,扭亏有望。 | |
11 | 600373 | *ST鑫新 | 江西出版集团全面接管,中文天地出版传媒“借壳”上市仅剩一步距离。 | |
12 | 600562 | *ST高陶 | 重组进行中,并有很强的军工资产注入预期。 | |
13 | 600691 | *ST东碳 | 正在进行重大资产重组事项。 | 停牌 |
14 | 600757 | *ST源发 | 破产重整计划获通过,正在进行密集资产拍卖。 | 停牌 |
15 | 600769 | *ST祥龙 | 三季报微幅盈利22.67万元,正在申请5000万元的银行授信额度。 | |
16 | 600988 | *ST宝龙 | 三季报实现盈利1492万元,扭亏有望。 | |
17 | 000605 | ST四环 | 大股东正在筹划注入北方信托资产。 | 停牌 |
细细看来,S*ST华塑实施了南充建材生产新基地项目;*ST南化则是个“啃老族”,三季报亏损2.09亿元,本来扭亏无望,但不久前收到了财政补贴款3.3亿元,因此仍能“保壳”。
从“乌鸡”到“凤凰”的蜕变绝非一帆风顺。命运多舛,*ST精伦多次转型未果,濒临退市,但今年上半年绝地反击扭亏,成为一只打不死的“小强”。*ST祥龙也难得喘上一口气,该公司三季报只有微幅盈利22.67万元。
当然,这17只股票是否值得买,还要看价钱。*ST高陶被誉为ST族群的第一高价股,在注入军工雷达资产的概念支撑下,股价一飞冲天,如今则进入自然回撤阶段。
79只ST股正在逃离“苦海”
重组的预案、决案、批准、实施,每一个步骤都值得投资者关注,其中蕴含着很多投资机会。
这79只股票不一定都值得投资,但绝对“禁看”。它们的“逃生”路径,也正是很多ST股和濒临“戴帽”公司的典范,资产出售、资产注入、债务重组等,都是好手段。当然,对于那些“卖空吃空”的败家股来说,你要永远离得远远儿的。而对于重组后,经营有实质性好转预期的则要多加关注。同时,重组的预案、决案、批准、实施,每一个步骤都值得投资者关注,其中蕴含着很多投资机会。
2010年ST股资产重组事件
序号 | 证券代码 | 证券简称 | 事项类型 | 事件进程 | 最新
信息日期 |
1 | 000958 | *ST 东热 | 资产出售与转让 | 决案 | 2010-12-01 |
2 | 000156 | *ST 嘉瑞 | 多项资产出售合计0.94亿元,债务重组3.64亿元。 | 决案 | 2010-12-01 |
3 | 600876 | ST 洛 玻 | 债务重组3500万元 | 决案 | 2010-12-01 |
4 | 000955 | ST 欣 龙 | 2项债务重组4490万元 | 实施完成 | 2010-12-01 |
5 | 000504 | *ST 传媒 | 资产出售7710万元 | 预案 | 2010-11-27 |
6 | 000587 | S*ST光明 | 资产出售5300万元 | 决案 | 2010-11-27 |
7 | 600633 | *ST 白猫 | 置入资产3.17亿元 | 未实施终止 | 2010-11-26 |
8 | 000605 | ST 四 环 | 重大资产重组 | 停牌 | 2010-11-23 |
9 | 000693 | S*ST聚友 | 2项资产出售1113万元 | 决案 | 2010-11-24 |
10 | 600656 | ST 方 源 | 置入资产4829万元,出售资产4982万元。 | 预决案 | 2010-11-22 |
11 | 000976 | *ST 春晖 | 资产出售金额1344万元 | 决案 | 2010-11-20 |
12 | 600727 | *ST 鲁北 | 资产出售1.2亿元 | 预案 | 2010-11-17 |
13 | 000953 | *ST 河化 | 债务重组金额6000万元 | 决案 | 2010-11-16 |
14 | 000681 | *ST 远东 | 资产出售完成1276万元 | 预案和实施 | 2010-11-11 |
15 | 600234 | ST 天 龙 | 债务重组1.55亿元 | 决案 | 2010-11-04 |
16 | 000922 | *ST 阿继 | 置入资产10.76亿元 | 预案 | 2010-11-03 |
17 | 000856 | ST 唐 陶 | 置入资产超过4亿元 | 决案 | 2010-11-03 |
18 | 000981 | S*ST兰光 | 资产出售336万元 | 实施完成 | 2010-10-28 |
19 | 600313 | *ST 中农 | 债务重组 | 实施完成 | 2010-10-19 |
20 | 000971 | ST 迈 亚 | 2项资产出售5643万元 | 决案 | 2010-10-19 |
21 | 600538 | *ST 国发 | 债务重组,金额1512万元。 | 实施完成 | 2010-10-15 |
22 | 000760 | *ST 博盈 | 多项资产出售及债务重组超过1.29亿元 | 决案 | 2010-10-13 |
23 | 000555 | ST 太 光 | 债务重组7852亿元 | 决案 | 2010-10-13 |
24 | 000656 | ST 东 源 | 债务重组1983万元 | 实施中 | 2010-10-12 |
25 | 600885 | *ST 力阳 | 资产置换 | 决案 | 2010-09-28 |
26 | 600419 | ST 天 宏 | 资产出售,评估值5211万元。 | 决案 | 2010-09-28 |
27 | 000603 | *ST 威达 | 资产出售与转让 | 决案 | 2010-09-18 |
28 | 000017 | *ST中华A | 多项债务重组合计5.05亿元 | 决案 | 2010-09-18 |
29 | 600699 | *ST 得亨 | 资产出售,金额3620万元。 | 决案 | 2010-09-11 |
30 | 000750 | S ST集琦 | 资产出售5568万元 | 决案 | 2010-09-08 |
31 | 600860 | *ST 北人 | 资产出售与转让 | 批准 | 2010-09-04 |
32 | 600698 | ST 轻 骑 | 资产出售1.77亿元,置入资产3.7亿元。 | 实施中 | 2010-09-04 |
33 | 600490 | *ST 合臣 | 2项资产出售收益2958万元 | 决案 | 2010-09-03 |
34 | 600145 | *ST 四维 | 4项资产出售2.56亿元 | 决案 | 2010-08-31 |
35 | 000863 | *ST 商务 | 债务重组3134亿元 | 决案 | 2010-08-27 |
36 | 600275 | ST 昌 鱼 | 资产出售与转让 | 未实施终止 | 2010-08-24 |
37 | 600556 | *ST 北生 | 资产出售金额1700万元 | 决案 | 2010-08-19 |
38 | 600868 | ST 梅 雁 | 3项资产出售合计4.8亿元,收益2.3亿元。 | 决案 | 2010-08-17 |
39 | 000633 | ST 合 金 | 2项资产出售1.77亿元 | 决案 | 2010-07-27 |
40 | 600988 | *ST 宝龙 | 资产出售金额1300万元 | 决案 | 2010-07-17 |
41 | 000908 | *ST 天一 | 2项资产出售7894万元 | 实施或决案 | 2010-07-09 |
42 | 002075 | *ST 张铜 | 债务重组 | 实施完成 | 2010-07-07 |
43 | 600130 | ST 波 导 | 资产出售3000万元 | 决案 | 2010-07-05 |
44 | 600338 | ST 珠 峰 | 资产出售和债务重组合计1.17亿元 | 决案 | 2010-06-30 |
45 | 000676 | *ST 思达 | 4项资产出售3.11亿元 | 决案 | 2010-06-29 |
46 | 000430 | *ST 张股 | 资产出售3800万元,债务重组808万元。 | 决案 | 2010-06-29 |
47 | 002145 | *ST 钛白 | 资产置换,金额1.35亿元。 | 决案 | 2010-06-26 |
48 | 000408 | *ST 玉源 | 资产出售1320万元 | 决案 | 2010-06-25 |
49 | 001896 | *ST 豫能 | 资产置换,置入资产13.6亿元。 | 实施完成 | 2010-06-19 |
50 | 600892 | ST 宝 诚 | 资产出售与转让 | 实施完成 | 2010-06-19 |
51 | 000505 | ST 珠 江 | 资产出售8178万元 | 实施完成 | 2010-06-18 |
52 | 000004 | ST 国 农 | 资产出售与转让 | 实施完成 | 2010-06-12 |
53 | 600728 | ST 新 太 | 资产出售与转让 | 决案 | 2010-06-09 |
54 | 600984 | *ST 建机 | 资产置换2.76亿元 | 决案 | 2010-06-05 |
55 | 000035 | *ST科 健 | 债务重组2551万元 | 决案 | 2010-06-01 |
56 | 000415 | *ST 汇通 | 资产置换 | 决案 | 2010-05-31 |
57 | 000805 | *ST 炎黄 | 资产出售1.34亿元 | 决案 | 2010-05-25 |
58 | 600579 | ST 黄 海 | 资产出售评估值1.5亿元 | 预案 | 2010-05-08 |
59 | 000902 | *ST 中服 | 资产出售3152万元 | 实施或完成 | 2010-05-04 |
60 | 600817 | *ST 宏盛 | 资产出售与转让 | 决案 | 2010-04-30 |
61 | 600515 | *ST 筑信 | 债务重组4272万元 | 决案 | 2010-04-30 |
62 | 000068 | ST 三 星 | 资产出售2.75亿元 | 预案 | 2010-04-23 |
63 | 600792 | ST 马 龙 | 资产出售3108万元 | 预案 | 2010-03-23 |
64 | 600645 | ST 中 源 | 资产出售和债务重组合计1880万元 | 决案 | 2010-03-23 |
65 | 002002 | ST 琼 花 | 资产出售409万元 | 决案 | 2010-03-20 |
66 | 000688 | *ST 朝华 | 债务重组,金额1.42亿元。 | 决案 | 2010-03-19 |
67 | 000672 | *ST 铜城 | 资产出售2824万元 | 实施完成 | 2010-03-19 |
68 | 600714 | ST 金 瑞 | 资产出售评估值650万元 | 实施中 | 2010-03-19 |
69 | 600080 | *ST 金花 | 2项债务重组合计4272亿元 | 决案 | 2010-02-27 |
70 | 600609 | *ST 金杯 | 资产出售与转让 | 决案 | 2010-02-12 |
71 | 000703 | *ST 光华 | 2项资产出售,合计4.91亿元 | 预案 | 2010-02-11 |
72 | 600711 | ST 雄 震 | 债务重组 | 预案 | 2010-02-11 |
73 | 600604 | ST 二 纺 | 资产置换7.63亿元 | 决案 | 2010-02-05 |
74 | 600608 | *ST 沪科 | 资产出售2676万元 | 决案 | 2010-02-04 |
75 | 000557 | *ST 广夏 | 债务重组 | 实施中 | 2010-01-26 |
76 | 000038 | *ST 大通 | 债务重组1057万元 | 实施中 | 2010-01-05 |
77 | 000722 | *ST 金果 | 资产出售与转让 | 决案 | 2010-01-05 |
78 | 600722 | *ST 金化 | 债务重组410万元 | 实施完成 | 2010-01-04 |
79 | 600091 | *ST 明科 | 资产出售3.8亿元 | 决案 | 2010-01-04 |
17只ST股或将退市
连续2至3年亏损,今年预期仍将亏损,无重组预期。这些“两亏一无”的ST股势必退出资本市场的舞台。
假如是这样的ST股:连续2年甚至3年亏损,2010年亏损已成定局,没有重组信息甚至宣布重组失败,那么,我们基本上可以给这样的公司贴上“退市”的标签了。
《投资与理财》按照以上标准,借助聚源数据和公开资料,一共筛选出17只濒临退市的ST股。其中,*ST海鸟、ST长信、ST春兰已经连续3年亏损,从前3个季度的盈利状况来看,2010年难以实现扭亏,同时,资产重组前景堪忧,看来“保壳”已经无望。*ST海鸟董秘吴裕芹曾表示,公司正在处理存量资产,假如实现不了年底前实现盈利,就只能终止上市了。ST长信似乎能见到曙光,但是计划“借壳”的曲江文旅的资产盈利能力疲弱,年底前能否有转机,只有天晓得。
资本市场从不缺少故事,在这些ST群体中更是看点多多。*ST 大水11月份以来的股价持续上涨,曾一度连续涨停被停牌。实际控制人大同市国资委也大力推进公司的重组,但大股东大同水泥集团由于与建行的借款纠纷,其持股自6月份被冻结以来,一直毫无进展。年关将至,扭亏无望、重组无门的*ST 大水,势必被逼暂停上市,你要是追高了这只股票,可要多加小心。
*ST 百科也是如临深渊。2009年,该公司被浙江房地产商——宋都控股以每股成本10.75元高溢价“借壳”,但时至今日仍未能上市,股价却被削去了两成。今年前3季度持续亏损,看来扭亏无望。三季报显示,王亚伟执掌的华夏大盘精选位列第4大流通股东,不过已经大幅度减持132万股。
还有闹内讧的。11月中旬,*ST联华新的大股东启动改组董事会,却遭2位现任董事的反对,理由是新大股东未能给予董事会具体“保牌”方案。同时,近期,该公司的部分流通股被拍卖,但受买方迟迟未付款,悬疑未决。
此外,*ST 化工清理出7.5亿元的死账,*ST 金城直接预告2010年亏损3.2亿元,*ST 山焦宣布年内不重组……凡此种种,真是“股之将死,其心也善”。炒ST股,千万别碰它们。
17只或将退市的ST股
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 2008年度净利润(亿元) | 2009年度净利润(亿元) | 目前状况 |
1 | 000673 | *ST大水 | -0.9 | -0.46 | 前三季度持续亏损,2010年扭亏无望。无重组信息。 |
2 | 000818 | *ST化工 | -2.36 | -11.01 | 清出死账一堆,核销7.5亿应收款。三季度亏损1.81亿元,2010年扭亏无望。 |
3 | 000820 | *ST金城 | -1.89 | -1.44 | 业绩公告预计2010年亏损3.2亿元。无重组信息。 |
4 | 000831 | *ST关铝 | -4.99 | -7.12 | 无重大资产重组公告。前3个季度连续亏损,2010年扭亏无望。 |
5 | 002072 | *ST德棉 | -0.53 | -1.17 | 前3季度亏损逐季加大,2010年扭亏无望。“卖壳”也遭搁浅,估计即将被暂停上市。 |
6 | 600077 | *ST百科 | -0.24 | -0.33 | 2009年,浙江宋都控股高溢价“借壳”,至今仍未能上市。前3个季度连续亏损,2010年扭亏无望。 |
7 | 600084 | *ST中葡 | -3.13 | -2.33 | 前3季度持续亏损,2010年扭亏无望。近期遭到第二大股东减持962万股。 |
8 | 600209 | *ST罗顿 | -0.5 | -0.49 | 前3季度持续亏损,2010年扭亏无望,面临暂停上市甚至退市风险。 |
9 | 600444 | *ST国通 | -1.47 | -1.02 | 股权转让“流产”,前3个季度连续亏损,2010年扭亏无望。 |
10 | 600455 | *ST博通 | -0.43 | -0.83 | 无重组转机,前3个季度连续亏损,2010年扭亏无望。 |
11 | 600462 | *ST石岘 | -1.77 | -3.39 | 重组无进展,接连遭到股东减持,前3季度连续亏损,2010年扭亏无望。 |
12 | 600617 | *ST联华 | -0.51 | -0.74 | 2010年三季报亏损442万元,董事会内部还在闹矛盾。 |
13 | 600634 | *ST海鸟 | -0.02 | -0.61 | 依靠重组“保牌”基本无望。三季报亏损232万元。 |
14 | 600706 | ST长信 | -0.12 | -1.32 | 前3季度持续亏损,扭亏无望。计划“借壳”的曲江文旅盈利前景堪忧。 |
15 | 600740 | *ST山焦 | -2.34 | -7.43 | 前3个季度连续亏损,2010年扭亏无望。年内不重组,暂停上市几成定局。 |
16 | 600854 | ST春兰 | -0.67 | -0.17 | 遭第二大股东减持,无重大资产重组信息。前3季度持续亏损,2010年扭亏无望。 |
17 | 600984 | *ST 建机 | -0.62 | -0.19 | 9月底撤回重大重组申请材料后,重组事宜杳无音讯。今年将继续亏损。 |
10只个股成雷区
京东方A和深国商预告年度成绩“三连负”,成为货真价实的ST股。
不管这10只股票最终能否“成功”加入ST行列,它们都是具有极差业绩预期的“高危股”,切勿靠近雷区。
京东方A预告2010年将巨亏13-14亿元,深国商则在前三季度持续亏损7355万元,那么,这2只股票就要出现年度成绩的“三连负”,成为货真价实的ST股。当然,京东方A总会在关键时刻,获得北京市政府的“救护”。
另外8只个股,2009年出现亏损,而聚源数据的预测是2010年业绩将继续告负,尽管离“戴帽”还有一步之遥,但业绩走下坡路总会被市场冷落的,还是敬而远之为妙。
已经连续2年亏损的A股上市公司
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 2008年度净利润(亿元) | 2009年度净利润(亿元) | 预测2010年度
净利润(亿元) |
1 | 000725 | 京东方A | -9.97 | -0.65 | -14 |
2 | 000056 | 深 国 商 | -0.5 | -0.14 | 前三季度持续亏损 |
2010年继续亏损的A股上市公司 | |||||
3 | 600802 | 福建水泥 | 0.06 | -0.96 | -1.03 |
4 | 002274 | 华昌化工 | 2.02 | -1 | -0.78 |
5 | 600389 | 江山股份 | 3.17 | -0.73 | -0.59 |
6 | 600265 | 景谷林业 | 0.08 | -0.94 | -0.29 |
7 | 600408 | 安泰集团 | 0.14 | -4.38 | -0.1 |
8 | 000607 | 华智控股 | 0.24 | -0.63 | -0.1 |
9 | 600429 | 三元股份 | 0.37 | -1.37 | -0.09 |
10 | 000723 | 美锦能源 | 0.94 | -0.04 | -0.01 |