世基投资 罗燕苹

　　如果是7月的行情是对二季度过度杀跌的修复，那么这种恢复行情很可能被市场认为仅仅是技术性反弹，延续性很可能不强。这导致了8月市场多空分歧加大。而欧美股市因为欧美主要经济体经济数据低于预期出现深幅回调对A股形成压力，与此同时，国内政策方面，由于房地产市场的 波动，关于进一步加强监管的传闻不断，另一方面，地产融资平台清查也制约了银行股的表现。在此背景下，整个八月，大盘蓝筹股整体表现 低迷，但经历7月的反弹之后，市场做多信心有所恢复，增量资金入场之后疯狂的发掘可趁之机，以锂电池为代表的新能源电池股持续走强激发 市场做多人气，使得大盘呈现股指反复震荡个股活跃的局面。最终上证指数月线以一根阳十字星报收，而大盘股比例小的深成指8月上涨5%更能 说明题材股活跃的现象。

　　昨天我们曾重点分析过锂电池板块。市场之所以追捧电池股，主要是因为我国在发展新能源汽车尤其是电动汽车产业具有资源方面的优势，电 动汽车的关键零部件电机和电池主要需要稀有金属如锂、锰、稀土等，这些资源我国储量大，产量在全球占据较大比例。最近美联储和日本央 行均推出经济刺激计划，这加大了市场通胀预期，而储备资源类产品一向是规避通胀风险的主要方式。在资源为王的背景下，近期锂资源股风 生水起。江特电机因开发宜春锂土矿连续大涨，赣锋锂业上市之后暴涨。盐湖钾肥、盐湖集团这样拥有锂资源的个股月涨幅也超过30%。今天前 期涨幅不大的锂资源股澄星股份也出现大涨。我们发现在拥有锂资源的上市公司之中，还有少量滞涨品种。西部资源资产重组后变身为一家铜业生产企业， 今年2月公司收购宁都泰昱锂业有限公司资产及赣州晶泰锂业有限公司100%股权，计划生产电池级碳酸锂，未来将受益于锂电池产业的快速发展，而该股近期涨幅不大，投资者可予以关注。

　　我们最近一直分析认为，短期由于大盘蓝筹股估值不高调整空间有限，大盘不会出现大幅杀跌，同时因外围市场走弱，市场资金面紧张，大盘也很难向上突破，将延续箱体震荡格局。我们依然坚持这一观点。不过今天沪弱深强，深成指有再度创出反弹新高的趋势，这很可能对沪指形成带动，但沪市能否启动还是取决于大盘蓝筹股的表现。