新浪提示：本文属于个股点评栏目，仅为证券咨询人士对相关个股或板块的个人观点和分析，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，投资者据此操作，风险自担。一切有关该股的准确信息，请以沪深交易所的公告为准。 

　　记者 彭浩 见习记者 张佩妍

　　编者按：

　　　　作为资本市场上投资嗅觉敏锐、投资风格灵活的私募基金，在中报布局了哪些棋子？截至昨日，沪深两市已有逾500家上市公司公布了半年报。在这些公司的半年报十大流通股东数据中，私募基金的持仓情况逐渐浮出水面，并且部分私募基金的投资策略还是有迹可寻的。

　　私募重仓60股

　　在已公布的半年报中，共有37只私募基金跻身于60家上市公司的十大流通股东中，其中逾六成私募基金为新进十大流通股东，或对原持有股票进行了增持。

　　从行业来看，医药股受到较多私募基金(6只)青睐，山东省国际信托有限公司泽熙瑞金1号、中海信托股份有限公司浦江之星17号集合资金信托计划等6只私募基金重仓华神集团(000790)、精华制药(002349)等医药个股。其他行业如仪器仪表机械制造业、化学原料及化学制品制造业、零售业等也颇受私募青睐。

　　类似的还包括威远生化(600803)、新朋股份(002328)、国兴地产(000838)、皖维高新(600063)、天虹商场(002419)、美罗药业(600297)、东方雨虹(002271)、梅花伞(002174)、桂林三金(002275)、威尔泰(002058)和莱钢股份(600102)，除梅花伞被减仓外，其余均属于新进驻股票。

　　从市场分布来看，持有沪深主板个股的私募基金最多，山东省国际信托有限公司泽熙瑞金1号等23只私募基金现身主板上市公司十大流通股东，中小板上市公司十大流通股东也有14只私募基金现身，而目前尚无私募基金出现在创业板的十大流通股东名单上。 

　　五大私募独门股

　　在私募进驻的60家公司中，有5家公司是阳光私募的“独门股”，即除阳光私募信托外，鲜有其他机构投资者参与。这5家公司分别是威尔泰、梅花伞、国兴地产、京山轻机(000821)和齐翔腾达(002408)。

　　从这5只股票的表现来看，无论是年内表现，还是近期表现皆不能算非常突出。7月初至今，涨幅最大的威尔泰上涨22.22%，京山轻机则上涨12.30%，梅花伞涨幅达11.71%，国兴地产则仅上涨4.62%。

　　但这5只独门股并非市场普遍看好的蓝筹股，多数盘小、体弱而又有一定题材。这5只股票中基本面最好的可能就是齐翔腾达，中报每股收益0.65元。其它4只股票都是微利股，国兴地产甚至中报亏损。京山轻机的每股收益也只有0.015元。

　　最为重要的是，这些公司都有“题材”可以想象。梅花伞有重组题材，食品巨头康师傅曾率团对其进行考察，引发猜想；威尔泰是核电新锐，更兼“水处理”环保概念；国兴地产和京山轻机都有重组题材；齐翔腾达则是“循环经济”质优股。

　　私募选股：新能源+区域经济

　　分析显示，私募基金二季度重仓的股票大部分与区域经济概念相关，且还有股票是典型的新兴能源概念。

　　“公募派”私募基金博颐投资重仓持有的华神集团，是典型的成渝特区概念，也具有西部开发概念；益民商业(600824)具有长三角概念，也是新上海概念；山东海化(000822)具有黄河三角概念；科大讯飞(002230)具有皖江区域概念；凯迪电力(000939)具有武汉规划概念，同时也具有新能源、节能环保概念；另一只股票中科英华(600110)，不但具有图们江概念，还具有新材料、新能源、低碳经济概念。

　　显然，不仅公募基金喜欢低碳经济和节能减排概念股，阳光私募的基金经理们也对新兴产业不惜重金。“投资拐点行业中的支点公司”，是‘公募派”私募基金经理石波一贯的投资理念。“十年前，是信息革命和网络经济。”现在，石波认为一个以新能源革命为代表的低碳经济时代正在向我们走来。

　　私募点兵

　　华神集团(000790)

　　二季度以来累计涨幅：55.37%

　　半年报显示，今年二季度，华神集团受到私募的热捧，前十大股东中，机构持有量增大，总计持有1600万股，是一季度末的两倍。公开资料显示，自六月下旬以来，一些私募机构对其开展了实地调研，为后期的大举增仓作准备。

　　值得注意的是，二季度私募出现较多集中持股的现象，其中华神集团被多只私募基金同时持有。具体来看，从富国基金走出来的徐大成，管理的两只私募产品博颐2期、博颐精选分别成为华神集团第六、第十大股东，持股分别为159.52万股、113.98万股，且均为新进股东。与徐大成做伴的还有阳光私募泽熙瑞金1号，该产品重仓华神集团496.76万股，跻身该公司第三大股东。

　　凯迪电力(000939)

　　二季度以来累计涨幅：7.67%

　　私募泽熙瑞金1号除重仓华神集团外，还重仓凯迪电力747.93万股，位居该公司第七大股东。显然，不仅公募基金喜欢低碳经济和节能减排概念股，阳光私募的基金经理们也对新兴产业不惜重金。半年报显示，2、3月就有个人投资者连续询问生物质电厂的发展前景，而实地调研的则包括英大、长江、华泰联合3家券商及鹏华、易方达基金。对比两个报告期前十大流通股东的变化，一季度就开始增持的国投瑞银锁仓未动、富通银行再大幅加仓，而最引人注目的就是泽熙瑞金1号大举建仓747.92万股，同时，华夏系的华夏成长和华夏盛世联手建仓超过1100万股，广发内需增长也建仓550万股。

　　而目前公司环保发电业务盈利状况并不乐观，上半年该业务收入3.17亿元，但成本却高达3.25亿元，也就是处于入不敷出的状态。真正为公司贡献盈利的仍是原煤销售，工业园基础设施及房地产收入等传统产业。

　　兰生股份(600826)

　　二季度以来累计涨幅：-10.29%

　　兰生股份甚至同时有4只私募基金现身十大流通股东，分别是华润深国投信托有限公司睿信证券投资集合资金信托计划、华润深国投信托有限公司睿信3期证券投资集合信托、华润深国投信托有限公司睿信2期证券投资集合信托、华润深国投信托有限公司睿信4期证券投资集合信托。其持股数分别为230万股、213万股、160万股、136万股，占流通股比例为0.82%、0.76%、0.57%、0.48%。

　　中报显示，2010年中期每股收益0.094元，每股净资产6.026元，净资产收益率1.22%；实现营业总收入68,605.55万元，同比减少6.53%，实现归属于上市公司股东净利润2,630.39万元，同比增长116.9%。

　　梅花伞(002174)

　　二季度以来累计涨幅：-8.23%

　　百瑞信托百瑞恒益52号和山东省国际信托恒鑫一期集合资金信托如影相随，他们都是威尔泰和梅花伞的前十大流通股股东。其中，两个信托账户共持有威尔泰约75万股，都是二季度新进股东，在前十大流通股东中分列第八位和第九位；持有梅花伞约47万股，他们于今年一季度介入上述两只股票，第二季度有所减持，目前百瑞恒益52号是第九大流通股东，而恒鑫一期排在第四位。

　　据悉，原来的明星股东“郭冬临”就是跟这两个信托共同进退，一季度之后，“郭冬临”就再未出现过。百瑞信托百瑞恒益52号的管理人是中投新亚太(河南)投资管理有限公司，该公司的团队成员基本上来自券商，而恒鑫一期的管理人到底是谁，无据可查，有人猜测，这两只信托同属于一家管理公司。

　　威远生化：(600803)

　　二季度以来累计涨幅：

　　中报显示，威远生化上半年亏损919.85万元，基本每股收益-0.039元，但这并没有挡住去年私募基金冠军经理罗伟广对该股的热情。威远生化不算是罗伟广的“新欢”。公开资料显示，2009年四季度新价值4号便已经买入该股181.9万股，成为其第六大股东。今年一季度，新价值4号略有减持，但在二季度又有加仓，目前持股已上升至267.19万股；新价值1期和新价值成长一期分别买入340.94万股和286.43万股，成为第三和第四大流通股东。按照其间平均成交价11.77元计算，新价值系二季度投入9000万元左右。

　　与罗伟广大手笔进场形成鲜明对比的，是公司上半年惨淡的业绩。公司方面解释说，今年上半年农药产品销售受到国际市场农化产品需求疲软的影响，公司主导产品价格下滑。“公司面对复杂多变的市场环境以及仍然严峻的经营形式，在推动资产重组工作进展的同时推进产品结构调整。”这句话或可以解释新价值加码介入的原因。

　　《投资快报》发自广州