每经记者 张昊
昨日(27日),近期表现一般的中粮屯河(600737,收盘价11.67元)、新中基(000972,收盘价10.77元)终于爆发。中粮屯河全日放量大涨5.8%,而新中基继周一大涨5.26%后,昨日再次上涨1.51%。某券商分析师告诉《每日经济新闻》记者,在番茄酱减产背景下,番茄酱涨价预期油然而生。
番茄酱生产一般五年为一个周期,2004年全球番茄酱产量在达到3500万吨左右高位后,经过2005年及2006年去库存化,全球番茄酱产量又重燃升势,2009年全球番茄酱产量创下历史新高,接近4500万吨。在08/09—09/10榨季全球丰产背景下,我国番茄酱出口价格从2008年10月均价1187美元/吨,一路下跌,截至目前,我国番茄酱的报价仅600美元/吨,价格近乎夭折。
在2009年全球番茄酱产量创天量后,2010年全球番茄酱播种面积必将下滑。中金公司预计,欧盟地中海五国合计减产19%,美国加州种植面积缩减13%。我国新疆地区除了产量自然下滑外,前期低温天气致使今年榨季推迟到8月10日左右,比往年晚15~20天。中金预计,我国番茄酱2010减产幅度在26%。
某券商分析师认为,目前新榨季即将到来,正是减产的预期使得市场对我国番茄酱价格保持着强烈看涨预期,目前我国番茄酱报价在600美元/吨左右,而加工后的成本在750美元/吨左右,保守估计这轮番茄酱价格会涨至成本线上方,乐观看,每吨或将上涨至900美元/吨以上。
目前国内番茄酱库存主要集中于中粮屯河及新中基两大龙头,其中中粮屯河库存在26万吨左右,新中基约为13万吨。由于前期番茄酱价格大幅下跌,去年库存量对应的是较低生产成本。在价格看涨预期下,前期库存劣势已经转化为优势,单就库存而言,国内这两家番茄酱上市公司就将受益,而中粮屯河的业绩弹性更强。
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