广发证券 邱世梁 安倩
调高盈利预测与目标价格,维持“买入”评级。
调高10-12年EPS分别为1.30、1.68、2.16元,动态PE为34、26、20倍,调高6-12个月目标价格至2011年30倍至50元,维持“买入”评级。
公司中期业绩符合预测,净利润同比增加31%。
上半年实现主营收入3.23亿元,同比增33%。归属股东扣除非经常性损益后净利润5,164万元,同比增35%。此前预测EPS为0.43元,实际0.43元,以总股本计EPS为0.42元,符合预期。2季毛利率与1季持平,销售净利率比1季升5.2个点,达18.6%。
三季度预增20-50%,全年业绩将超出我们此前预期。
预计1-3季度EPS为0.86到1.08,中值为0.97元,调高2010年盈利预测到1.3元。同时调高2011-2012年的盈利预测。
10送10的高分配方案,表明管理层对未来成长性的信心推出每10股转增股本10股,现金股利1元(含税)的方案。
公司核心关注点在于其核电业务的进展,华东重工及新成立的核电设备公司的业务将显著影响公司价值。
|
|
|