上周六，海关总署公布的今年上半年我国外贸进出口情况显示，1—6月我国进出口总值13548.8亿美元，比去年同期增长43.1%，其中出口 7050.9亿美元，增长35.2%。从单月来看，6月份我国进出口总值2547.7亿美元，增长39.2%，其中出口1374亿美元，增长43.9%，月度出口值及进出口总值均创历史新高。“这个数字超出了市场预期，将对出口概念股构成利好影响。”有关人士表示。

　　6月进出口创佳绩

　　海关统计数据同时显示，6月份当月我国进出口总值2547.7亿美元，增长39.2%。其中出口1374亿美元，增长43.9%；进口1173.7亿美元，增长34.1%。海关统计显示，6月份，我国月度出口值及进出口总值均刷新2008年7月的历史记录，均创历史新高。从环比来看，今年6月份进出口较5月份环比增长4.4%；其中出口环比增长4.3%，进口环比增长4.6%。

　　对于上述数据，广发证券策略分析师游文峰认为，有这样几个方面值得关注：其一，1—6月我国进出口总值为13548.8亿美元，比去年同期(下同)增长43.1%，表明随着全球经济的复苏，我国进出口开始回升；其二，6月份当月我国进出口值2547.7亿美元，增长39.2%，增幅比1—6月下降了近4个百分点，表明我国进出口受到了欧洲主权债务危机的冲击；其三，1—6月进口6497.9亿美元，增长52.7%，比出口增幅高17.5个百货分点；贸易顺差为553亿美元，下降42.5%。表明我国进出口企业在部分商品出口退税被取消和人民币升价值压力预期下，减少了出口量，而增加了进口量。

　　据悉，今年上半年，欧盟与我国双边贸易2194.2亿美元，增长37.2%而成为我国第一大贸易伙伴；美国与我国双边贸易总值为1719.9亿美元，增长30.2%而成为我国第二大贸易伙伴；日本与我国双边贸易总值为1365.5亿美元，增长37%而成为我国第三大贸易伙伴；东盟与我国双边贸易总值达1364.9亿美元，增长54.7%而成为我国第四大贸易伙伴。

　　“1—6月我国进出口贸易顺差同比下降42.5%，主要是因为以下原因造成的，对日本贸易逆差263.3亿美元，增长1.3倍；对东盟贸易逆差72.9亿美元，而2009年同期为贸易顺差6亿美元；对巴西贸易逆差57.5亿美元。”游文峰说，今年上半年主要大宗商品进口量均有不同程度的增长，进口均价同比普遍出现明显回升。如铁矿砂进口3.1亿吨，增长4.1%，进口均价为每吨111.5美元，上涨47%；大豆进口2580万吨，增长16.8%，进口均价为每吨442.4美元，上涨7.4%。此外，进口机电产品3026.4亿美元，增长45.5%，其中汽车进口38.7万辆，增长 1.7倍。

　　两因素影响出口股业绩

　　尽管我国6月出口创月度历史新高，但游文峰却对其后市出言谨慎。他说，由于人民币升值和出口退税政策调整将影响出口股业绩。从人民币升值来看，虽然地产、银行、造纸、航空等行业受益，但对外贸行业将遭受沉重打击，加上房市的泡沫化发展，失业率的增加，势必导致国民消费水平的萎缩，生产型企业的不景气，最终传导到资本市场，对A股市场带来负面冲击。特别值得关注的是，当升值超过“临界点”，并足以影响国民经济发展的时候，就将会对市场形成巨大的利空。

　　以纺织业为例，其可承受本币升值的压力仅有5%，这是因为我国纺织服装企业以中小企业为主，对人民币升值的敏感性非常强烈，在利润率已经逼近盈亏平衡点之际，如果人民币升值加速的话，大多数企业都将“无利可寻”。

　　另外一个因素是出口退税政策调整将影响出口股业绩。在央行表态将进一步推进汇改之后，财政部和国家税务局日前下发《关于取消部分商品出口退税的通知》，将从7月15日起，取消部分钢材等商品的出口退税。

　　从表面上看，相比2007年7月取消687种产品出口退税，此次调整仅取消了406种产品的出口退税，而且主要集中在高能耗、高污染行业的产品上。这表明出口政策的调整仍然相对审慎，对整体出口的影响有限，从过去经验上看，历来出口退税率的调整都不影响市场的原有趋势。不过，由于出口政策正常化意味着过去两年的政策刺激开始在出口行业退出，这无疑对企业盈利和股指上行形成压力。考虑到当前经济减速和企业盈利下降是制约市场的主要因素之一，预期至少在三季度市场仍将承受压力，游文峰因此继续维持谨慎的观点。

　　关注机电和纺织服装板块

　　海关的统计数据显示，在今年上半年的出口商品中，机电产品出口保持快速增长，传统大宗商品出口增速普遍加快。据海关统计，今年上半年，我国机电产品出口4170亿美元，增长35.9%，高出同期我国总体出口增速0.7个百分点，占同期我国出口总值的59.1%。“将提升其相关上市公司的业绩，后市机会值得期待。”有分析人士认为。

　　从电器及电子产品看，上半年出口1686.8亿美元，同比增长35.7%。随着经济复苏和高新科技推动产业发展的策略越来越受到重视，电子元器件的景气度将进一步提高。东方证券电子行业分析师陈刚重点推荐了长电科技(600584)，该公司订单一直超过产能30%－40%，业绩持续增长的能见度仍然较高。公司在芯片封测和分立器件技术领先，现在已经有多个芯片厂家在同公司合作，预计半年之内会出现大规模的放量。同时公司子公司江阴长电先进封装有限公司的 IGBT单管封装未来前景看好。预计2010年上半年归属上市公司净利润将达到1亿元—1.05亿元，每股收益0.135—0.14 元，2010-2011年分别为0.33元、0.41、0.50元。

　　他同时建议关注华意压缩(000404)、四川长虹(600839)、深康佳A(000016)、九阳股份(002242)、法拉电子(600563)、 顺络电子(002138)、超声电子(000823)、 三安光电(600703)、 中环股份(002129)、华微电子(600360)和康强电子(002119)等个股。

　　从机械设备产品看，上半年出口1418.7亿美元，增长36.5%。中投证券机械设备分析师行李勤重点推荐了山推股份(000680)，预计2010年 1-6月净利润较去年同期增长100%—150%，2010—2012年山推股份每股收益可达到1.02、1.25、1.36元。

　　他同时建议关注吉峰农机(300022)、苏常柴A(000570)、潍柴重机(000880)、悦达投资(600805)等个股。

　　从纺织服装产品、鞋类产品看，6月出口156.2亿美元，增长20.8%，加快2.6个百分点；上半年出口532.3亿美元，增长16%，较前5个月加快 2.9个百分点；纺织纱线、织物及制品出口356.5亿美元，增长32.3%，加快2.6个百分点。中信建投证券纺织服装行业分析师李俊松建议关注以下个股：梦洁家纺(002397)的产品结构逐步优化和内部管理不断增强。从产品结构优化来看，梦洁高端系列“寐”品牌在5月份订货会中获得超预期增长，今年的出口收入比例有望从去年的16%提升到20%。预计2010年1-6月归属于母公司所有者的净利润同比增长40%-60%，2010-2012年将分别实现每股收益1.519元、2.027元和2.653元。三毛派神(000779)5月纺织服装出口总额为164.32亿美元，同比增长33.53%。分类看，纺织品出口同比上升42.36%，服装类出口同比增长27.69%。1-5月，纺织服装出口累计增幅为19.31%，纺织品和服装类出口增幅分别为 29.65%和13.12%。

　　他同时建议关注伟星股份(002003)、中国服装(000902)、七匹狼(002029)和美邦服饰(002269)、报喜鸟(002154)、红豆股份(600400)、鄂尔多斯(600295)、黑牡丹(600510)、中纺投资(600061)等个股。

　　此外，今年上半年家具出口156.4亿美元，增长33%，加快6.4个百分点。有分析师建议重点关注宜华木业(600978)，该公司在行业中具有明显的规模优势，公司主导产品实木家具、实木地板和实木复合地板获得“中国驰名商标”、“国家免检产品”、“中国名牌产品”、“出口名牌”等称号。同时，公司将实施非公开发行股票。 本报记者 杨成万