匡志勇

　　日前“西部大开发”战略一经发改委披露，顿时刺激了二级市场西部概念股的率先反弹。多名私募基金经理认为，此次炒作机会主要存在于建筑建材、钢铁、水泥、工程机械等基建关联行业的超跌个股中，收益率以25%~30%为限。

　　据介绍，今年西部大开发计划投资总额为6822亿元，这一数字已接近2000年~2009年10年总投资额的三分之一。这23项新开工重点工程包括新建铁路、公路、机场扩建改造、电力建设、煤矿开发、水利工程等。在该计划公布后，资本市场闻风先动，7月5日多只西部区域概念股表现强劲，西北化工(000791.SZ)开盘涨停，四川路桥(600039.SH)、西藏城投(600773.SH)都强势涨停，第二天又有西部建设(002302.SZ)等多只个股涨停，此后数个交易日西部概念股仍然走势明显。

　　深圳天晴投资总经理林雄平成功参与了这波西部概念股行情，他持有的三只个股涨幅达到15%~23%。林雄平称：“我和身边的朋友都认为这次西部大开发政策对于许多西部上市公司是实实在在的利好，尤其是新疆区域的基建领域公司。”林雄平认为，在前期公布的数千亿元援疆计划加上此次西部大开发政策的发酵，新疆今后10年都将保持远超全国的基建投资速度，这对其水泥、钢铁、建材等行业的拉动作用是相当明显的。因此，在林雄平看来部分个股不仅是短炒好品种，还是长期持有的优秀标的，他看好的个股包括水泥领域的青松建化(600425.SH)和八一钢铁(600581.SH)。

　　林雄平长线看好的理由主要有两点：首先是目前进场持股成本较低；其次，这两家公司今后业绩保障性较高，青松建化目前在南疆区域的水泥市场处于霸主地位，而这个区域将是新疆振兴的重点区域；而八一钢铁在宝钢入主后，本来就制定了大规模的扩产计划，在全国钢厂被政策压着缩减规模的同时，能够获得政策支持扩产的钢铁企业本来就有明显优势。

　　“我认为西部大开发概念股炒作目前已经进入中后期，许多前期超跌的基建类个股可能持有周期可以拉长一些。”北京私募基金经理李超认为多数西部概念股炒作只是昙花一现，只有那些实质性受益题材能持续5天以上，但投资者应该有一个合理的收益率目标位，一般超过25%~30%为限，防止高位跳水回调。李超认为在弱市情形下炒作总有少数个股会成为龙头，例如2008年11月连拉10个涨停板的太行水泥(600553.SH)，他在等着市场出现某个龙头股出来。

　　随着基建类西部概念股的普遍上涨，有一些投资机构已经布局下一波机会了。上海一家知名阳光私募机构负责人对《第一财经日报》记者透露：“早两天我们已经派研究员去西部调研新能源设备制造企业了。此次大开发计划中包括西部光伏电站建设项目和西部风电基地建设项目，这名研究员需要去掌握西部企业的准备情况和参与程度。我们关注的重点公司包括东方电气(600875.SH)和金风科技(002202.SZ)。”