《红周刊》实习记者 陈洁

　　本周西部大开发“暖风”挟着6822亿的工程投资风吹红了股市，西部的建筑、建材类股周二劲涨，西藏、内蒙、新疆等区域板块也以红盘迎接这一政策利好。不过，发改委公布的这23个新开工项目多数已经开工，因此机构认为“弱市中这些板块上涨的持续性值得怀疑。”

　　两条主线：基建和调结构

　　经过10年的发展后，西部大开发进入了加速期。7月5日～6日，中共中央召开西部大开发工作会议提出六大工作，国家发改委也对西部大开发进行了资金支持，即安排今年23项新开工重点工程，这些工程涉及铁路、公路、水利、煤矿、机场、电力、新能源行业，总投资额6822亿，同比增长了45.5%(见附图)，可谓是实质性的利好。

　　对于未来10年的西部大开发，重点是完善基础设施和调整产业结构。这为相关板块的上涨打下政策基础，明显受益的个股，如北新路桥、新疆城建、天山股份、青松建化等西部基建股领涨大盘，西部建设、西藏城投更出现单日涨停走势。其中水泥板块最受券商分析师肯定，国金证券分析师张勤峰假设每万元投入消耗水泥2吨，那么6822亿元项目将带来13644万吨的水泥需求。而2009年我国西南和西北水泥产量合计仅3.02亿吨，西部大开发带来的水泥需求增量较为可观。

　　调整产业结构，则使新能源、航天军工板块成为市场焦点。此次新能源首次纳入西部开发重点工程中，包括西部风电基地建设和西部光伏电站基地建设。受此刺激新疆众和、金风科技、包钢稀土等明显上涨。“产业升级是A股市场最重要的投资主题，现阶段产业升级将以制造业技术提升和价值链上研发比重上升为主线，投资机会将集中于以新材料、新能源、IT、生物技术为代表的高端研发。”银华优势企业基金经理金斌对《红周刊》说。

　　一个中心：把握波段炒作

　　尽管从去年底股市轮番爆炒“中国地图”，但是在目前的弱市中，市场分析人士对西部板块上涨的持续性抱有怀疑。第一创业证券研究发现，新开工的23项重点工程中，仅有5项目前尚未开工，这意味着上半年的宏观经济数据已经含了这些项目的正面影响，且这些项目绝大部分在2013年之后才能完工。所以部分券商用“象征意义大于实质”来点评这一事件，认为此时出台政策更主要是安抚悲观情绪。

　　本周大盘仍未摆脱短期均线的压制，期间新疆、西藏、内蒙板块也曾出现了不同程度的回落。“在弱市中这种上涨很难持续，这些板块只会出现波段性炒作，西部大开发进展到某一阶段或者相关政策出台后，这些板块会受到刺激上涨，之后又出现下跌，进行反复震荡。”华泰证券策略分析师周林对《红周刊》表示。一位基金业内人士则建议，在弱市下选择西部大开发个股时应尽量避免大盘股。“比如中国中铁、中国铁建也受益于西部大开发，但是盘子太大缺乏上涨的空间。”

　　在西部板块中，分析人士表示长期还可以关注资源股，2010年西部大开发新开工重点工程中涉及内蒙古和新疆两地的煤矿，中泰化学、平庄能源、露天煤业等煤炭股本周也明显上涨。“其它煤炭大省已经扩张到极限，而新疆、内蒙古的煤炭资源还没有开始大量开采，未来潜力很大。比如说中泰化学，就具备大量未开采的煤矿资源。”某小型券商煤炭行业研究员对本刊说。