周二股指表现不强，但盘面热点却依然火爆。一方面，受益于《海南国际旅游岛建设发展规划纲要》正式批复的刺激，海南板块集体连续暴涨，并带动西藏板块、广州亚运会板块等纷纷走强，新疆、皖江区域、青海、吉林等板块短期也有继续升温迹象。另一方面，人民币升值概念股继续受到市场热捧，酒店旅游股更是成为其中表现最抢眼的板块之一，北京旅游、中青旅、桂林旅游等均出现股价异动；农业股等也出现在涨幅榜前列，隆平高科、丰乐种业等是其中的典型代表。

　　在通胀预期下，农业股一直是主要的投资目标。国家刺激消费等实质性的利好扶持政策，以及涨价效应的配合，必然对农业板块产生政策性刺激，对农业股的股价起到“立竿见影”的作用。但农业股整体估值水平偏高，并不具备持续性上涨的基础。

　　具有良好成长性和较弱行业周期性的酿酒食品饮料板块一直是通胀预期下资金增仓的主要品种。近年来，酿酒食品行业业绩稳定增长，而且受经济周期的波动影响小，大多数酿酒类公司均具有一定的产品定价和提价能力。因此，在通胀预期日渐强烈的预期下，酿酒类股票的防御性特点将逐渐受到市场的重视，并得到机构资金的关注。投资者可重点关注泸州老窖、老白干酒、金种子酒等。

　　日前央行表示，将进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人民币汇率弹性。受此消息影响，航空、保险、地产、银行等两市人民币升值受益概念股均大幅上涨。但就具体投资机会而言，稳健型投资者可从公司估值角度出发，对超跌的浦发银行、招商银行等优质银行股，保险股中的中国太保、中国平安等，证券股中的吉林敖东加以留意。

　　金证顾问 易凯