国泰君安 余辰俊 崔婧怡
事件:
公司6月9日,河北钢铁股份有限公司发布董事会决议公告:
拟公开发行股票不超过38亿股,募集资金总额不超过160.15亿元人民币,募集资金扣除发行费用后,将收购邯宝公司100%的股权。
公开增发价格不低于公告招股意向书前二十个交易日公司A股股票的均价或前一个交易日A股股票的均价,具体发行价格由股东大会授权公司董事会与主承销商协商确定。
河北钢铁集团承诺将以现金形式参与认购,认购的股份数量合计不低于本次发行股份总数的50%。
评论:
邯宝钢铁是河北钢铁集团质地最好的资产之一。邯钢新区项目总投资约193.68亿元,分两期建设。一期工程包括综合原料场、焦炉、烧结机、链篦机回转窑、高炉、转炉、精炼炉、连铸机、2250毫米热轧生产线等,于2006年4月正式开工,2008年10月完工并投产,年可生产热轧卷板450万吨;二期工程建设具有世界先进水平的2130毫米冷轧生产线,年产215万吨高端板材,于2008年11月正式开工,预计2010年底前建成投产。由于工程进度快于预期,我们预计可能投产时间会有所提前。
邯宝公司一期热轧生产线的主要产品是碳素结构钢、低合金结构钢、汽车车轮钢、汽车大梁钢、船板、超低碳钢、管线钢等,二期冷轧生产线的主要产品是汽车面板、汽车用高强板、耐指纹电镀锌基板等高端板材。邯宝公司一期热轧生产线投产以来,产品销往北京、天津、河北、山东、河南、江苏、上海、浙江、湖北、湖南、陕西、广东等省市。