★★★★焦作万方(000612)：期待股价再一次跃升

　　近期调研焦作万方，公司生产经营如预期正常运行，铝冶炼满产，来自周边铝材企业的订单充足。铝冶炼成本中，外购碳素价格由3月的3450元/吨上涨到4月的4000元/吨左右，但铝价上涨，产品利润空间基本没有下降。赵固能源运转正常，全年产量预计500万吨左右。目前分析师对其给予的目标价为30.66元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为1.33、1.69、1.96元，对应动态市盈率为16、13、11倍；当前共有5位分析师跟踪，3位分析师建议“强力买入”，3位分析师建议“买入”，综合评级系数1.40。

　　焦作万方与焦煤集团于2010年4月15日签署对赵固能源《增资协议》，并经公司董事会审议通过。焦煤集团以所持有采矿权出资128000万元，公司以现金出资54857万元。协议生效后50个工作日内，焦煤集团所持有的采矿权转移至赵固能源。

　　公司做为赵固能源股东，近日已经河南省新乡市工商行政管理局变更登记。赵固能源注册资本15000万元，其中公司持有赵固能源30%股权，焦煤集团持有70%股权。预计股价将会再一次攀高，维持“增持”评级。

　　★★★★中金岭南(000060)：价值低估 股东增持

　　在经历4月中旬以来市场的惨烈下跌后，一些业绩优异的高成长股也可能在这波调整中遭到错杀。近期，部分公司股东或高管纷纷对上市公司股份进行增持，彰显其对公司和股价的信心。

　　历史上看，2008年下半年曾有一波增持潮流，几百家上市公司争先恐后增持公司股份，随后市场迎来了2009年上半年的一波上涨行情。而今年1月底，中国建筑、长江电力、海南椰岛等公司也出现了一连串的大股东增持事件，随即股市迎来两个月的稳定期。目前分析师对其给予的目标价为21.49元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为0.70、0.92、1.06元，对应动态市盈率为21、16、14倍；当前共有33位分析师跟踪，11位分析师建议“强力买入”，18位分析师建议“买入”，4位分析师建议“观望”，综合评级系数1.79。

　　中金岭南公司于2010年5月11日接到控股股东广东省广晟资产经营有限公司的通知，广晟公司增持中金岭南1550万股，平均价格13.41元/股，占公司总股本0.98%。本次增持后，广晟公司及其一致行动人深圳广晟持有公司股份60636.38万股，占总股本的38.21%。在本次增持计划下，广晟公司继续增持的数量与本次已增持部分合计所占比例不超过总股本的2%，未设定其他实施条件。

　　★★★★★同方股份(600100)：股价仍有上升空间

　　受上市公司分拆子公司到创业板上市消息影响，同方股份等高效股受到市场的追捧。同方股份子公司众多，涉及八大主营业务，部分核心业务主要来自子公司的贡献。具有一定规模的有8家：泰豪科技(600590)、同方威视、同方人环、同方微电子、同方工业、同方知网、同方环境、沈阳多媒体。公司的计算机业务主要是母公司来完成，数字城市与行业信息系统中同方微电子的营收贡献达18%，安防系统基本上由同方威视贡献，数字电视系统业务中来自沈阳多媒体的贡献达到85%，数字通讯与装备制造的贡献主要来自同方工业公司，互联网应用与服务业务同方知网占95%，而建筑节能的营收贡献95%均来自泰豪科技。

　　有分析人士指出，除了安防业务，同方股份旗下的信息产业属于主要支柱业务，但该部分核心资产近期剥离上市公司单独上市的可能性较小，涉及到环保与建筑节能两大领域的部分资产将是其实施资产剥离上市的首选。目前分析师对其给予的目标价为23.42元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为0.55、0.75、1.02元，对应动态市盈率为47、34、25倍；当前共有9位分析师跟踪，6位分析师建议“强力买入”，3位分析师建议“买入”，综合评级系数1.33。

　　★★★★安徽合力(600761)：短期业绩持续复苏

　　一季度我国GDP同比增长11.9%，较2009年四季度大幅上升3.2%。国内经济复苏有效地拉动了公司叉车产品的销售。其中一季度公司的叉车销量超过11000台，4月份销量5000-6000台。1-4月份月均出口500-600台。我们预计全年公司叉车的销量超过前期预期的40000台，其中出口约6000台。

　　4月份以来，叉车行业延续了一季度热销的态势，目前公司订单饱满，而且5月份又是叉车销售的传统旺季，因此，叉车热销的局面有望延续。中长期看，我国劳动力成本的持续提高，使叉车高效、性价比高的优势不断显现，未来几年我国叉车行业有望进入快速发展阶段，公司作为我国叉车行业龙头企业，销量有望不断上升。目前分析师对其给予的目标价为12.26元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为0.60、0.79、0.93元，对应动态市盈率为20、15、13倍；当前共有18位分析师跟踪，2位分析师建议“强力买入”，13位分析师建议“买入”，3位分析师建议“观望”，综合评级系数2.06。

　　产品旺销导致预收账款同比大增。报告期公司预收账款额度为1.42亿元，较年初的0.77亿元同比大幅增长84.87%。预收账款大增也基本反映了二季度公司仍可维持一季度的旺销状态，预计上半年公司净利润同比增长50%以上。维持“买入”评级。

　　★★★深赤湾A(000022)：迈出扩张步伐 增资中海港务

　　5月12日，深赤湾A发布对外投资公告，拟出资7.5亿元，增资目前由中国建筑全资控股的子公司中海港务，占增资后股份40%。增资扩股后，中海港务另外两大股东中海港口投资及中海港口物流分别持股59.3%和0.7%。

　　深赤湾A增持中海港务事实是为了寻求新的业绩增长点，深赤湾A主要港区赤湾和妈湾港区基本开发完毕，其成长性下降，想通过投资其他港口来增加自身成长空间。而中海港务则主要经营莱州港，莱州港是山东省龙头港口，莱山港设计吞吐能力2500万吨，2009年实现吞吐量1286万吨。我们则看好莱州港长期发展前景，未来5年，莱州港计划投资40亿元，建设7万吨级以上泊位10个、液体化工仓储能力达到200万方、从莱州港区到陆中腹地的输油管线3条，到2020年吞吐能力达到亿吨。目前分析师对其给予的目标价为13.18元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为0.80、0.90、1.07，对应动态市盈率为16、15、12倍；当前共有14位分析师跟踪，3位分析师建议“强力买入”，11位分析师建议“买入”，综合评级系数1.79。

　　2009年深赤湾A实现营业收入和净利润分别为2.3亿元、7100万元，如果按照增资后公司利润不变计算，静态投资回报率为3.79%，回报率并不高，当前中海港务净利润率为31%，也远低于深赤湾A自身的净利润率(41.2%)。如果全部采用贷款，从目前的盈利来看不能完全覆盖贷款利息支出，根据我们测算如果贷款比例在60%以下将会增厚公司业绩，截至一季度末公司持有现金8.3亿元，所以我们认为贷款比例肯定低于60%，但是即使全部使用自有资金增厚作用也不明显(2009年按股权比例计算投资收益仅占公司净利润的7%)。