航天电子：资产注入和募投项目推动高增长
新浪提示：本文属于个股点评栏目，仅为证券咨询人士对相关个股或板块的个人观点和分析，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，投资者据此操作，风险自担。一切有关该股的准确信息，请以沪深交易所的公告为准。
西南证券 庞琳琳
公司计划2010年实现收入30亿元，我们认为在募投项目进展顺利的支持下，这一目标并不难实现。公司2009年综合毛利率下滑严重，同比下降3.92个百分点，最近几年最低，但2010年一季度有所好转，综合毛利率提升到29.56%，预计2010年综合毛利率水平将显著好于2009年，费用率稳定，那么估算公司2010年可实现净利润约3亿元，假设公司年内完成对大股资产新收购，估算2010年实现净利润4亿元以上，假设本次增发完成后总股本不超过10亿股，则摊薄每股收益至少达0.40元，目前股价14.52元，对应2010年动态市盈率为36倍，综合提高评级至“买入”，6个月目标价18元。
网友评论
