点击查看最新行情

　　国泰君安 易镜明

　　吉林制药于2010年4月14日公布重大资产出售及发行股份购买资产重组预案，公司计划将截止基准日2009年12月31日的全部资产和负债以评估值出售给金泉集团，由金泉集团以等额货币资金向公司购买，并由金泉集团接受公司的全部职工；之后，吉林制药拟以每股10.43元的价格向广电集团和张柏龙等八位自然人发行人民币普通股17806万股，购买其持有的广电地产100%股权，相关股权预估值为18亿元。

　　注入后业绩承诺：广电地产保证2010年度、2011年度、2012年度实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润合计不低于152,017万元。2010年广电地产承诺收入不低于158345万元，净利润不低于17474万元。

　　公司经营性质由医药转向大型房地产公司，股本从15824万股扩张到33630万股。重组后按照扩张后股本计算10年净利润17474万元，eps为0.52元，但11和12年合计净利润为134594万元，合计eps将达到4.002元，年均2元。目前股价仅为11.83元，强烈推荐，目标价给予17元。