新浪财经 > 证券 > 正文
中银国际 贺长明
2009年,销售收入逐季加速增长,4季度同比增速超过90%。
公司主要产品静注人免疫球蛋白零售价格提价36%,人血白蛋白等产品也存在提价的可能。
随着检验期制度影响的消除,以及公司在海南新获批的3个单采血浆站在2011年前投产,未来几年采浆量有望逐年增长。
评级面临的主要风险
产品价格受政策影响,提价幅度和时间可能低于预期。
我们认为,血液制品的高景气度还将在未来几年延续。基于2010年35倍市盈率,我们将目标价由29.00元上调至46.90元,维持持有评级。
转发此文至微博    已有_COUNT_条评论 我要评论
   已有_COUNT_条评论 我要评论
新浪简介┊About Sina┊广告服务┊联系我们┊招聘信息┊网站律师┊SINA English┊会员注册┊产品答疑┊Copyright © 1996-2010 SINA Corporation, All Rights Reserved
新浪公司 版权所有