国金证券 毛峥嵘
我们预测,公司2009~2011年每股收益将分别达到0.939元、1.064元和1.212元;
按照最新30.37元的收盘价计算,公司未来三年动态市盈率分别为32.34倍、28.55倍和25.07倍,处在国内传媒上市公司低端。
我们认为,博瑞传播良好的产业经营能力、坚定的战略执行力、有效的管理层激励是其保持较快发展的动力所在。随着经济的企稳复苏,公司的传统媒体业务将在公司积极的推动下有望出现较快增长;近期梦工厂推出的“寻梦计划”,旨在通过收购、参股、联合;而根据公司的发展规划,我们认为,不排除公司通过参与国内大型文化事业单位改制的方式以履行其“文化产业战略投资者”的发展定位。据此,我们仍维持对公司“买入”的投资评级。